人口老龄化已成为我国长期面临严峻挑战 第三支柱养老金需全面推广

　　“我国应尽快推广养老金第三支柱建设，需要财政税政策收进行优惠，吸引更多人进入第三支柱。”9月19日，中国养老金融50人论坛秘书长董克用在养老金融媒体分享会（第一期）中做上述表示。他认为，将来每个人都要有一个个人养老金账户。

　　关注养老金金融

　　董克用介绍说，随着经济、社会的发展，人口老龄化已成为我国长期面临的严峻挑战。应对人口老龄化离不开金融的媒介融通作用，由此诞生了“养老金融”这一领域。养老金融指的是为了应对老龄化挑战，围绕着社会成员的各种养老需求所进行的金融活动的总和，包括养老金金融、养老服务金融和养老产业金融三部分内容。

　　其中，养老金金融是养老金和金融的结合。我国的养老金金融，是多支柱的养老金体系。

　　我国现行的养老金体系框架包括公共养老金（第一支柱）、职业养老金（第二支柱）及个人养老金（第三支柱）。

　　根据筹集模式，养老金可以分现收现付和完全积累两种。现收现付制是代际转移，在职职工为上一代人支付养老金，自己的养老金则由下一代人支付。完全积累制是以收定支，在职时完全积累，自己支付，退休后按月领取，领取水平取决于过去的积累数额。

　　董克用解释说，第一支柱是现收现付型，第二、第三支柱是积累型，后者与财富管理息息相关，并且和资本市场的关系非常密切。目前中国的养老金体系面临的核心问题是第一支柱承担了过多职能。

　　“结构上我国已经有了一、二、三支柱，但存在不平衡和不充分的问题”。董克用表示。

　　中国社会保险学会会长胡晓义指出，虽然我们设置的是多层次养老保险体系，但我们把基本养老保险作为最基本的层次，其他都是建筑在基本层次之上的，而不是完全并行的三个支柱。

　　胡晓义认为，第一支柱，也就是基本养老保险制度，是养老金体系的压舱石。基本养老保险实际上是有两个特质，一个是覆盖广，一个是保基本。它是现收现付，要保持当期收付平衡。靠第一支柱不能实现的，可以通过第二、三支柱和国家战略储备来实现。

　　存钱还是不存钱

　　与养老金体系同样是三支柱的美国做比较。美国的第一支柱以社会保障中的退休金为主，积累的资金买美国国债，截至2018年已经储备了2.82万亿美元；第二支柱，包括之前的DB（收益确定型）和现在的DC（缴费确定型），主要是DC，存了16.15万亿美元；第三支柱，个人账户8.81万亿美元。总计27.78万亿美元，相当于美国当年GDP的135.55%。

　　“谁说美国人不存钱？美国个人储蓄看似少，但是他们的养老金却存了这么一大笔。”董克用表示。

　　中国这块却不容乐观。截至2018年，中国基本养老保险基金积累5.09万亿元人民币；企业年金从2004年开始有统计数据，积累了1.48万亿人民币；第三支柱到2018年底，可以忽略不计。三个支柱的基金加起来是6.57万亿人民币，还不到1万亿美金，相当于中国当年GDP的7.3%。

　　董克用表示，中国人喜欢存钱，因此我国的银行储蓄很高，相当于GDP的80%，但是中国老百姓存钱却不专门用于养老，还要用于医疗、子女教育，甚至购买房子等等。

　　“美国人制度化地存了相当于135%GDP的养老金，所以他们没有多少养老金问题，但仍大讲养老金存在重大问题，我国的养老金基金仅占GDP的7.3%，差之甚远，问题却没有得到应用的重视。”董克用认为。

　　这一问题如何解决？

　　董克用认为，应尽快实现三支柱的均衡发展，补上短板。

　　具体到各支柱而言，调整稳定第一支柱，要做实基数，降低费率，实现养老金全国统筹；稳步扩大第二支柱，要进一步加大税收支持力度，规范投资体制，建立连通机制；第三支柱希望尽快全面推广，并且需要财政税收政策进行优惠，要吸引大家进入第三支柱，同时建立个人账户，将来每个人都要有一个个人养老金账户，改变现在的产品模式，搭建公共平台，机构提供服务。

　　老龄化是一个长久的命题

　　“我国老年人口比重在达到30%以后长期持续，一直到本世纪末都是老龄化，这个形势远比大家想的要严峻。所以未来几十年我们一定要在这个格局下去考虑问题，这就是我们为什么要研究养老金融问题的原因。”董克用认为。

　　中国老龄化水平显著提高，目前对社保体系资金作出贡献的人数正在快速减少。专家学者普遍预测，2018-2050年中国老人比重将从12%快速升至30%。

　　“到2050年，你会发现，三个人里面就有一位65岁以上的老年人。这种情况会持续到本世纪末。”董克用说，“我的小孙子刚出生，如果他能活到2100年，他这一辈子都会处于老龄化社会。持续这么长久的老龄化，对养老金是很大的挑战。”