年轻群体已经开始关注养老问题 养老基金和保险市场成“主攻战场”

　　随着我国社会老龄化程度加深，更多人开始认真面对未来可能出现的养老压力，越来越多的年轻人也开始关注养老问题。中国青年报社曾对1000名18-35岁的青年进行过调查，九成人认为有必要早早考虑自己的养老问题。此前，某地年轻人组团买房试验“同居式”养老、抱团养老等新闻也引起不少关注。

　　提前对抗“养老焦虑”，在年轻人看来是势在必行，常州就有不少人关注起与养老有关的保险和基金。

　　年轻群体已经开始关注养老问题

　　“养老保险你们选的哪家？”“退休前应该存够多少钱？”“现在存的钱够你突遭变故的时候支持你吗？”1993年出生的张悦在豆瓣一个“丧心病狂攒钱小组”发现以上话题，这与她和朋友的聊天话题不谋而合——如何投资理财让退休生活质量有保障。张悦告诉记者，她是“抱团养老”的支持者，目前已在父母的支持下购买了一套房子，并与闺蜜商定未来一起养老。“养老是迟早要面对的事，人口红利逐渐消减，现在的医疗条件也在不断改善，寿命延长了，需求也随之而来，早点打算好。”张悦说。

　　“随着年龄增长，明显感到身体大不如前了，以前不在意的医疗保险开始悄悄备上了；以前视而不见的养老问题，也变成同学聚会中讨论的热点。”刚刚过完30岁生日的孙健向记者谈起了他身边的“养老焦虑”：“朋友的父亲开始领退休工资了，每月2000元出头，不到之前工资的六成，为了增加收入，又去找了一份浴室保洁工作。还有朋友去年辞职换工作了，但新工作岗位不稳定，本月又准备辞职。这样看，退休前不确定性太大，退休后还要面临收入和消费水平下降，真是太难了。”

　　离退休还有四五十年便开始考虑养老问题，当代年轻人对退休生活表现出的焦虑是未雨绸缪，还是小题大做？

　　常州大学瞿秋白政府管理学院李志鹏博士认为，像“80后”“90后”年轻群体面临两个问题，一是老龄化进程加快，二是延迟退休逐步实施，因此年轻群体早作退休规划是有必要的。他表示，养老需要关注的是养老金收入来源，在我国主要依据“三个支柱”，第一支柱是基本养老保险基金，第二支柱是企业年金和职业年金，第三支柱则是商业养老保险和目标日期基金，社保基金则是作为第一支柱的重要补充。而养老金替代率（劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率）是衡量劳动者退休前后生活保障水平差异的基本指标之一。“在去年的财富管理首季峰会上，财政部原部长楼继伟就曾表示，近年来‘第一支柱’替代率逐步下降，全国平均已经不足50%，未来可能缓慢下降。而第二支柱费率也是企业经营成本之一，如果过高会加重企业负担，且这两大支柱不是个人能决定的，如此看，商业保险的补充更容易操作。”李志鹏说。

　　李志鹏告诉记者，由于年龄、健康、劳动技能缺失的被动因素，以及受到养老金制度保障的人们具有更早退休激励的主动因素，很多人在法定退休年龄之前就退出劳动力市场。因此，年轻群体除了全面学习养老金、理财、储蓄、保险等知识外，更应该重视职业发展规划，可考虑一些随时间边际收益递增且对健康水平没有较高要求的工作。“比如写作、新兴技术人才等，延长职业生涯的周期，提高职业发展的收益，使自己能够攒出余钱进行投资，以应对未来养老问题。”

　　同样的领取收益年龄下，年金险越早购买收益越多

　　选择商业保险已是不少市民提前谋划退休养老生活的方式之一。

　　“商业保险操作方式简单，只要缴存一定金额，满足相关要求就能获得相应的收益。”太平人寿常州中支个险负责人介绍，年金险是在完成缴存的一定年限后开始获得回报。

　　以该公司一款月缴年金保险为例，分别从25岁和30岁开始投入，每月缴费500元，到60周岁领取收益，前者每月可领取1152元，后者每月仅领取920元，由此可见， 一年时间25岁的消费者就比30岁消费者多领取2784元。“同样的领取年龄，越早购买收益越多。”

　　新华保险常州中心支公司培训部工作人员介绍，年金险保障期限通常为15年、20年或25年，目前市场上有些年金险预期利率较高，可以满足收益与保障等多重需求。从购买情况看，年轻群体还是喜欢时限相对较短的保险产品，如趸交后第六年领取收益，或是连续缴3年，第六年开始领取收益。

　　养老基金市场是当代年轻人主攻战场

　　从收益方式和风险程度看，购买商业保险是相对平稳的养老方式，而收益率跟风险都相对较高的基金市场，则是不少年轻人的“主攻战场”。

　　相对频繁的职场跳槽，以及对未来退休生活的不确定性，使越来越多的年轻人开始关注以养老为目标的基金产品。市民周小姐就是2年前开始关注养老基金的，除了布局大健康主题的基金外，她还尝试着购买了一只养老目标的FOF基金，“封闭期5年，到目前为止账面浮盈47%左右。”周小姐表示，对于养老基金的预期主要以稳健的保值增值为主，因此选择了封闭期相对较长的基金产品。

　　记者咨询了一下，目前市场上的养老基金主要分为目标日期、目标风险两种策略。以养老目标日期为策略的基金，主要是根据投资者不同年龄阶段人力资本和财富积累引起的风险承受能力的变化，通过设置下滑曲线，科学地逐年降低投资风险，符合养老投资随年龄增长而风险降低的要求；倡导长期投资理念，重视投资权益资产，间接分享经济发展红利。

　　以目标风险为策略的基金，主要根据特定的风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例，或使用广泛认可的方法界定组合风险（如波动率等），并采取有效措施控制基金组合风险；根据不同的风险偏好为不同阶段的人提供选择，比如成长型、稳健型和保守型等类别。

　　有业内人士介绍，不管是哪种策略的养老基金目前大多呈现这些特点：一是主要采用基金中的基金（FOF）形式；二是鼓励长期持有，分享中国经济增长的长期红利；三是采用成熟的资产配置策略，通过组合投资，力争获取多元收益。

　　我市一证券营业部工作人员也介绍，近年来经历过市场跌宕之后，依旧“留”在基金市场的投资者们，其投资理念也更加理性，“他们大多会选择封闭期较长的一些产品，比如3年甚至更长的时间维度。”

　　有数据显示，自两年多以前首只产品问世以来，养老目标基金稳步扩容，目前已有超百只产品成立，市场震荡中投资成效显著。业内预计，随着个人养老投资成为时代主流，养老目标基金将迎来广阔的发展空间。