保险业坚持“三条投资”发展主线 推动绿色可持续发展

　　近日，“新发展 可持续——2021中国社会责任投资高峰论坛IFCII”在上海举行。全国政协委员、原中国保监会副主席周延礼在论坛上表示，保险业坚持“长期投资、价值投资、稳健投资”的发展主线，推动绿色可持续发展，初步形成了负债端到资产端全方位参与可持续发展的金融体系建设，有效地推动了保险业社会责任投资发展建设。

　　“在践行社会责任投资方面，保险业从监管政策、行业推动及市场创新三个层面相继开展了一系列工作。”周延礼说，在具体投资方式上，一方面保险资金通过债权投资计划、股权投资计划、资产支持计划、私募股权基金、产业基金、绿色信托、绿色PPP等形式，参与了能源、环保、水务、防污防治等领域的绿色项目投资建设;另一方面，保险资管机构也在产品创新上不断探索，发行ESG资管产品，编制ESG信用债精选指数，为投资者践行ESG投资理念提供有效的市场价格走势信息。

　　周延礼指出，在“双碳”目标战略执行，加快构建新发展格局的大背景下，保险行业应对气候变化，推动持续责任投资及绿色金融还面临着较大挑战，尤以保险资金开展责任投资能力建设不足的问题突出，值得高度重视。

　　具体而言：一是专业能力不足，复合型人才缺乏。构建责任投资标准、发现绿色投资项目、识别投资风险等方面都需要专业能力的支持，储备和培养专业人才成为市场机构发展之核心;二是缺乏有效的风险管理工具。目前国内还没建立一套有效的定量识别环境风险的量化模型和信息化的管理手段。特别是自“双碳”目标提出以来，行业内广泛思考和关注的是如何进行“碳计量”，怎样实现“碳交易”，在如何把握和规划“碳路径”等方面缺少工具和数据;三是前沿性探索不够。当前行业在绿色产业、绿色资产的证券化，推进绿色PE和VC的发展，金融科技和数字化手段的运用等方面研究还不够，在组织保障、机制建设、标准研究、信用评级、风险评估、收益测算等方面的积累仍不够。

　　周延礼表示，综上来看，保险行业责任投资总体仍处于起步阶段，构建完善高效的责任投资体系还有大量工作要做。

　　首先，应加大责任投资领域的研究和探索，形成共识性原则和投资指引。要进一步加强行业责任投资领域的研究和实践，在行业间探索建立共同遵守的尽责管理原则和投资指引。保险业可充分发挥行业协会的作用，在监管的支持下，借鉴国际经验，组织行业探索研究制定保险行业尽责管理原则，力求勤勉尽责履行社会责任，最大限度地实现整体长期价值，包括经济、社会和环境资产的价值。

　　其次，应加大金融产品和服务的创新，丰富绿色底层资产及ESG投资工具。在有效防范市场前提下，丰富绿色债券体系及碳金融工具，推动绿色债券、绿色ABS、绿色资产担保债券、绿色收益支持证券、绿色指数产品和“绿色保险”等规范发展。鼓励和支持有条件的保险机构结合实际业务发展，设立绿色发展基金，为绿色项目以及投资者提供更加多元化的绿色金融产品。对股权融资而言，支持符合条件的绿色产业企业上市融资，加大对新能源技术、节碳技术、碳捕捉技术等领域的支持。

　　再次，应构建数据化标准，强化信息披露。从全国发展看，鼓励尽快建立全国碳排放交易市场的碳核算规则体系，建立公共环境数据平台，完善绿色金融产品标准，完善绿色评级和认证，建立环境压力测试体系等，出台类似欧盟SFDR的标准，强化对投资机构建立ESG框架的要求，提高产品透明度，推动ESG理念的深化，打破由信息不对称所导致的绿色投融资瓶颈，有效制约污染性投资防范“洗绿”风险。从行业发展看，建议制定行业统一信息披露标准，完善信息披露机制，构建信息披露平台，使信息披露工作数据化、制度化、常态化。

　　另外，应积极推动责任投资与绿色金融领域建设能力。通过改进技术手段，加强金融科技在绿色金融产品开发、环境风险管理、绿色可持续投资等方面的应用，全面提升管理能力和水平。通过完善与绿色金融相关的监管机制，提高监管有效性，有效防范和化解金融风险。通过行业协会等培训平台，培养和造就更多绿色金融领域专业人才。

　　最后，应深化国际交流，构建责任投资全球化发展新格局。继续依托国际组织和境内外资源，加强学习和交流，强机制，补短板，促发展。及时总结和推广中国责任投资、绿色金融领域的实践，讲好中国故事，多渠道促进责任投资、绿色金融与国际组织双边及多边的合作，推动构建绿色金融和责任投资全球化发展新格局。