财险业陷入低迷周期 行业“脱胎换骨”改革已来到关键时刻

　　自2000年中国加入世贸组织（WTO）后，财险行业中的车险业务伴随汽车行业崛起步入发展的快车道，在相对宽松的政策环境和发展红利下，推动财险业快速增长。但近年来，财险业务似乎陷入了一轮低迷周期。银保监会数据显示，今年上半年，财险业务累计实现原保险保费收入6029亿元，同比下滑2.9%，6月单月同比下滑5.8%。今年前7个月，财险业原保险保费收入8382亿元，同比仅微增长0.98%。

　　与此同时，目前财险行业综合成本率已攀升至99.6%，上半年实现承保利润26.6亿元，同比大幅下降50%。据不完全统计，70多家非上市中小财险公司上半年合计总利润同比负增长近11个百分点。面对保费规模的走低与利润下滑，行业“脱胎换骨”的改革已来到关键时刻，提效能、控成本、变模式，成为财险经营主体的共同目标。

　　不仅面临业绩压力，财险业也迎来更加严格和全面的监管。银保监会近日发布的《财产保险公司保险条款和保险费率管理办法》（以下简称《办法》），对财险产品监管的体制机制、保险条款费率的监督管理以及保险条款费率开发报备行为等多个方面进行了修订。

　　前所未有的压力

　　今年以来，财险业的大小经营主体都感受到了前所未有的压力。

　　上半年的经营数据展示了全国财险业的业绩表现，36个省市中有24个地区财产险出现负增长，其中5个地区负增长超过10%。综合看，财产险作为刚需产品，负增长主要与车险综合改革的降费让利有直接的关系。

　　统计数据显示，车险保费增速呈现出持续下降的态势，上半年车险保费收入仅实现3744亿元，同比下滑8%。前7个月，车险保费收入达4343亿元，同比继续下降8.82%。目前车险综合成本率已升至99.9%，综合赔付率达72.3%，同比上升了15个百分点；综合费用率为27.6%，同比下降了11个百分点。

　　对于保险公司来说，上半年车险保费负增长，财险公司担心的车险赔付率增幅已经远远超过车险费用率的降幅。加之今年河南特大暴雨等自然灾害频发，使得车险的赔付压力进一步提升。中小财险公司车险业务承保呈普遍亏损的状态。

　　车险行业业绩普遍低迷的状态，全是车险综合改革的“锅”吗？

　　《金融时报》记者在采访中发现，事实并非如此。其原因既有宏观经济增速放缓，消费不振，汽车销量增速放缓，行业增长的天花板下压以及监管趋严的外部因素，也有保险公司经营模式不够完善的内部因素。归根结底，车险综合改革是为了行业的长期可持续健康发展。在“求变”中降本增效、培育优势竞争力，构建可持续发展车险业务的能力，才是保险公司的当务之急。

　　欲打破传统车险业务的“天花板”，新能源车险被视为车险市场的一线希望。从国家出台对新能源汽车发展的一系列鼓励措施，到中国保险行业协会就“新能源汽车商业保险专属条款”向社会公开征求意见，很多保险公司看到了其中的机遇。

　　大型财险公司也对新能源车险市场跃跃欲试。人保财险总裁于泽日前在中国人保（601319）中期业绩发布会上表示，随着国家推进减排环保、“双碳”战略，新能源汽车销量将继续呈现大幅增长的态势，新能源汽车的保费贡献度也会大幅提升，公司将抓住发展机遇，大力拓展这部分业务。

　　拓展新的业务增长点

　　无论是出于被动“自救”，还是主动战略调整，车险业务的高光时刻如今不复存在，且是否能回到昔日“霸主地位”也难下定论。因此，在稳住车险业务的同时，寻求非车险业务新的增长极，成为所有财险公司的共识。

　　事实上，相关材料显示，上半年，非车险业务表现亮眼，实现保费收入3599亿元，占财险业保费收入的比重升至49%，同比增速高达14.8%。健康险、意外险和责任险领域保费收入均实现20%以上的同比增速；农业保险、工程保险和家庭财险保费收入同比增速也均在10%以上。

　　在业内专家看来，财险公司在非车险业务领域还有很大的提升空间。比如，消费升级带来的个人家庭保险业务的发展机会。个人财富增长带动的国民健康意识的提升，有助于促进健康医疗产业快速发展，尤其是在人口老龄化、基本医保支付压力加大等因素的驱动下，个人家庭的健康险需求会得以增加。比如在健康险领域，2020年我国健康险市场总保费达到了8000亿元规模，预计到2025年健康险市场规模将增长至2万亿元。庞大的增量市场还需要险企去研发、设计更多优质的保险产品来填补。

　　与此同时，支持社会治理体系建设，给责任险业务带来发展机会。保险可在污染治理、安全生产、食药安全、建筑质量以及突发公共卫生事件等领域发挥好辅助社会治理的作用。“河南暴雨等自然灾害的发生提醒行业，在气象指数保险、巨灾保险以及建立保险防灾减灾长效机制方面都还有待完善。”某财险公司相关人士对《金融时报》记者说，总体上看，财产险领域的社会需求十分广阔。

　　不过，尽管非车险业务保费增速快、发展前景好，但展望下半年也有业内人士对非车险重点领域表现出担忧。非车险业务传统领域存量竞争激烈，费率下降、保障责任扩大等情况普遍存在，政策性业务“微利”成为常态；健康险虽保费增速高，但成本隐忧开始显现，非车险业务实现承保盈利的难度总体较大。

　　监管方面，银保监会在修订《办法》时也提到，规范财产保险公司保险条款开发和费率厘定行为，是为了进一步提升财产保险行业保险产品的整体质量。并且接下来，还将持续完善财产保险产品监管制度机制，不断强化财产保险公司产品监管。这就意味着，财险公司所研发的产品设计要严格按照保险原理，业务拓展也要合规。

　　追求特色和差异化

　　有机构预计，到2025年，我国财产险市场规模有望实现翻番。在此之前，各类型财险公司需要探索出属于自己的特色发展道路，实现转型的精准发力。正如大家财险总经理施辉所言：“财险公司向差异化与特色化转型是势在必行的，这也是我国财险行业发展的希望所在。”

　　接受《金融时报》记者采访的业内专家表示，实现特色化发展转型，财险公司首先需要转变经营观念。一是从传统的以渠道为王、产品导向转向用户和客户导向，多思考如何满足客户的需求。二是销售方式的转变。传统的人海战术要向销售团队、产品与客户需求精准匹配，用数据平台、智慧化的经营方式为队伍赋能，为他们提供最好的技术扶持。三是运营方式的转变也很关键。线下展业效率低，通过运营的线上化、自动化和智能化，可以提升效率，降低成本。

　　值得一提的是，在上述专家看来，根据短板效应，财险行业整体转型的质量和成色很大程度上取决于中小财险公司是否能找准市场定位，脱离经营困境，甚至实现弯道超车。而行业技术、产品和服务模式创新迭代速度加快，为中小财险公司创造了机会。部分互联网保险主体依托线上渠道，市场份额有所提升，客户覆盖面持续扩大。例如，众安财险上半年保费收入增速达45%，全行业领先，预计全年保费收入或超百亿元；泰康在线上半年保费收入增速达11%，自2018年保费收入就超过百亿元。

　　做减法淘汰落后产能，做加法构建核心能力，进一步提升人均产能是中小财险公司转型的应有之义。但更重要的是，创新商业模式找到破解生存发展的难题。如何利用好互联网、大数据、人工智能等技术打造自身的生态创造能力，是财险行业尤其是中小财险公司要去开拓的新发展之路。