目前,基金投顾带来的财富效应正在推动越来越多个人投资者加入其中。于国内投资者而言,基金投顾是一个新生事物,但在海外,基金投顾业务早已成熟,且推动了基金市场的繁荣。
根据Backend Benchmarking的统计,截止2019年6月30日,其跟踪的42家智能投顾管理人共管理资产4400亿美元,其中管理规模最大的是美国的公募巨头Vanguard集团,其智能投顾业务的规模达到了1400亿美元。另一个数据显示,2020 年,75%的美国个人投资者通过专业的投资机构,尤其是通过基金投顾购买公募基金来获取资本性收入、实现个人资产保值增值。
美国的经验给中国的基金投顾产品带来重大启发,2019年10月,我国基金投资顾问业务试点正式启动,拉开卖方投顾向买方投顾转型的序幕。
于1974年由约翰·博格创立的Vanguard集团,是全球最大的共同基金,其看好中国市场,在2019年与蚂蚁集团正式宣布建立合作关系,成立合资公司先锋领航投顾,并成为国内首家获得投顾资质的独立第三方试点机构,于2020年4月在支付宝上推出基金投顾服务“帮你投”。
Vanguard集团为“帮你投”强力输出其独立专利的全球资本市场模型VCMM,可对国内外各大资产数据,包括利率、通胀、全球经济、全球股票、债券市场、商品市场、汇率等历史数据变量进行系统分析,预测各类资产收益率、波动率和相关性。为更好适应中国市场,VCMM对中国股票、债券等大类资产各进行了1万次的模拟。依托VCMM,“帮你投”为不同投资者,计算出最适合该投资者风险偏好的基金投资策略,同时给出该基金投资策略未来收益最优及最差的概率情况,协助资产配置决策。相比传统预测模型,该模型预测未来十年甚至更长时间维度的资产长期回报,这也体现了“帮你投”倡导的投资理念,鼓励投资者秉持长远目光,长期持有。
在财富管理的新时代,基金投顾是我国资管行业的“新物种”。“帮你投”在Vanguard集团这样的行业翘楚的加持下,帮助客户挑选产品方案,为客户带来更多长期稳定的收益,同时也推动行业长期稳定的发展。