平安股权交易在最后时刻一锤定音，2月1日中国保监会正式批复了正大集团接手汇丰持有的平安股权。而功成身退的汇丰持股十年，所得回报率超过400%。机构人士认为，此次交易完成后，中国平安将重拾上升轨道，“在交易曝光前一直压制平安A股股价的非基本面因素力量有望消失。”
汇丰十年获利超4倍
根据保监会的批复公告，同意汇丰保险控股有限公司及香港上海汇丰银行有限公司将其所持有的公司9.76亿股H股股份转让给正大集团下属四家间接全资附属公司。
而根据汇丰控股当日发布的公告，该公司表示正大集团已经以现金支付第二批股份的代价，加上此前汇丰收到的第一批收购款，该交易案涉及的交易金额共计727.36亿港元。
2002年，汇丰在平安最需资金的时刻出手投资，斥资6亿美元认购平安增发的2.467亿股外资股份。2004年和2005年，汇丰又先后斥资12.97亿港元和81.04亿港元增持。据机构测算，汇丰累计的投资成本在140亿港元左右，按照此次作价727.36亿港元退出来计算，10年投资获利超过4倍。
至于汇丰为何抛售中国平安，不少券商机构人士认为，主因是汇丰集团自身资本需求和专注银行主业策略的考虑，并非对中国平安发展前景的不乐观。安信证券分析师杨建海认为，汇丰此次的动作是基于既定全球战略，媒体近日报道称汇丰出售上海银行的股权也在洽谈当中，在全球范围内，汇丰控股也在推行“瘦身”策略。据不完全统计，自2011年以来汇丰相继出售40余项非核心业务。
压制股价力量或消失
此前受股权转让存在不确定性影响，中国平安股价走势不温不火，一直落后于同业的股价涨幅。
实际上，多数机构人士认为，该交易对中国平安的影响正面。申银万国分析师孙婷认为，汇丰曾对中国平安的经营模式、治理结构、管理流程、市场网络、后援服务等方面产生积极影响。目前中国平安主要业务框架已构建完成，汇丰的发展策略和经营管理方面的进一步影响已非常有限。
杨建海称，从交易本身上看，此次交易较H股和A股分别溢价2%和26%；而从交易的结果上看，该笔交易将令以往压制平安A股股价的力量消失。也有分析师认为，此前中国平安作为非国有制公司，且业务结构较为多元，股价除受基本面影响外，常受各类非基本面信息影响。虽然股价长期靠基本面支撑，但一些非基本面信息对短期股价的干扰可能较大。但在此次交易后，这些非基本面因素力量有望消失。
值得注意的是，以公募基金为代表的机构早已大举建仓。基金去年四季报显示，当季中国平安取代贵州茅台成为基金第一重仓股。
基金头号重仓股易主 茅台出局中国平安上位
按照去年四季度数据和上周五的收盘价计算，目前基金重仓持有的贵州茅台 （600519 股吧,行情,资讯,主力买卖）市值已跌至182.4亿元，而中国平安 （601318 股吧,行情,资讯,主力买卖）1月份以来股价大涨12.10%，以去年四季末的持股数计算，市值已达231.97亿元，反超贵州茅台 （600519 股吧,行情,资讯,主力买卖）近50亿元。
进入2013年以来，股市依旧保持上涨态势，上周五，大盘再创此轮反弹行情以来的新高，沪指一举站上2400点。天相投顾数据显示，2013年以来，基金去年四季度前50大重仓股中七成上涨，而基金头号重仓股贵州茅台受多重不利因素影响逆市下跌，从基金持仓市值来看，中国平安已超越贵州茅台，夺下头号重仓股宝座。
贵州茅台头号重仓股
地位不保
自2011年二季度以来，按基金持股市值排序，贵州茅台连续七个季度稳坐基金头号重仓股宝座，然而1月份以来白酒板块逆市下跌，在多重利空消息的影响下，贵州茅台股价大幅下滑，按最新的收盘价计算，中国平安已超越贵州茅台成为基金头号重仓股。
基金去年四季报显示，截至2012年末，145只基金重仓持有贵州茅台1.02亿股，市值约213.01亿元，位居重仓股首位；161只基金重仓持有中国平安4.57亿股，市值206.93亿元，比贵州茅台少6.09亿元，位居第二。
从去年的塑化剂、去库存，到今年的限制“三公消费”、军队禁酒、限价令等多重不利因素的影响，白酒板块持续下跌，尤其是高端白酒受到重创。加上日前雪球网一位网友发布《茅台塑化剂美国送检情况》的博客，贵州茅台再度卷入塑化剂风波。受此影响，贵州茅台上周五的收盘价为178.98元每股，一个月以内股价第二次跌破180元，1月份以来股价下跌14.37%，重仓基金若未进行调仓的话，合计浮亏30.61亿元。
按照基金四季报的持仓和上周五的收盘价计算，目前基金重仓持有的贵州茅台市值已跌至182.4亿元。而当时排名第二的中国平安1月份以来股价大涨12.10%，以去年四季末的持股数计算，目前基金重仓持有的中国平安市值已达231.97亿元，反超贵州茅台近50亿元。
七成重仓股飘红
在金融地产股的带领下，上证综指在今年的21个交易日里上涨149.89点，涨幅达6.61%。基金去年四季报的前50大重仓股中35只个股上涨，占比达七成，其中25只个股涨幅超过大盘。
从个股来看，涨幅居前的主要是金融股和医药股。金融股方面，受到游资和机构大幅追捧的民生银行 （600016 股吧,行情,资讯,主力买卖）1月份以来大涨42.88%，涨幅位居前50大重仓股首位，兴业银行 （601166 股吧,行情,资讯,主力买卖）、海通证券 （600837 股吧,行情,资讯,主力买卖）、浦发银行 （600000 股吧,行情,资讯,主力买卖）、中信证券 （600030 股吧,行情,资讯,主力买卖）分别上涨23.73%、22.34%、20.46%、17.81%。医药股方面，康美药业 （600518 股吧,行情,资讯,主力买卖）、华润三九 （000999 股吧,行情,资讯,主力买卖）、东阿阿胶 （000423 基金吧,行情,资讯,重仓股）等中药股涨幅居前，1月份以来分别上涨22.07%、16.03%和14.58%。
受军队禁酒令及塑化剂风波影响，逆市下跌的主要是白酒股。山西汾酒 （600809 股吧,行情,资讯,主力买卖）跌幅最深，1月份以来大跌18.05%，洋河股份 （002304 股吧,行情,资讯,主力买卖）、贵州茅台、泸州老窖 （000568 股吧,行情,资讯,主力买卖）和五粮液 （000858 股吧,行情,资讯,主力买卖）分别下跌15.48%、14.37%、13.31%和9.39%，远远跑输大盘，按去年四季末基金的持仓量来算，重仓上述4只白酒股的基金1月份以来合计浮亏55.24亿元。 (证券时报)
|
|
