分红险受创银保产品卖不动寿险业排位洗牌开始

[ 2013年4月16日10:59 ]　来源:[ 21世纪经济报道 ]　万涛苏孟迪　　双击自动滚频

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各家上市保险公司的年报已披露完毕，寿险业仍笼罩在愁云惨雾之中。

　　4月15日，一位中小型寿险公司精算业务负责人表示，基于一季度的数据来看，国内寿险业的复苏预期仍然悲观。

　　本报记者获得的寿险同业数据显示，今年1-3月份，保费规模排名前七家寿险公司的总保费收入（规模保费口径，下同）为3256.2亿元，同比仅增长2.3%。其中，新单业务保费收入1383.8亿元，同比负增长达10.9%。

　　一位寿险公司高管表示：“包括银行理财在内的替代性金融产品，对寿险公司的分红险业务冲击依旧很大。股市低迷，收益率上不去，最直接的结果就是银保产品卖不出去。虽然保监会投资新政放开了很多高收益投资工具，要产生实际效果还要一定的时间。”

　　值得一提的是，正当寿险行业整体仍处在寒冬之际，银行系保险公司却一枝独秀。据保监会统计，截至2月末，中邮人寿、农银人寿、工银安盛和建信人寿已分别跃居至行业第9、12、14和16位。

　　多位受访的寿险公司人士坦言，新一轮的寿险业排位洗牌已经开始了。

　　行业反转暂不乐观

　　同业数据显示，今年1-3月份，从排名前七家寿险公司业务渠道来看，个险渠道新单保费440.9亿元，同比增长约5%。

　　其中，中国人寿、平安人寿、太保寿险、泰康人寿、人保寿险和太平人寿的个险渠道新单保费分别同比增长0%、8%、19%、15%、27%和15%，仅新华人寿同比负增长35%。

　　值得注意的是，银保渠道方面依旧低迷，前七家公司1-3月的新单保费收入同比大幅下降22.4%。

　　前述寿险公司高管表示，“银保新规的监管效力，市场早就消化得差不多了。银保渠道持续低迷，核心的原因是，在银行理财等产品的替代效应下，银保产品的收益率吸引力大幅下降。”

　　同业数据显示，1-3月，中国人寿、平安人寿、新华人寿、太保寿险、泰康人寿、人保寿险和太平人寿七家保险公司中，除太保和太平外，其余五家

　　的银保新单业务均录得负增长。其中，新华人寿的银保新单同比负增长达54%，国寿、平安和人保的同比降幅也均在20%以上。

　　上述高管还指出，随着银监会8号文的推出，银行理财业务面临整顿，这将会为银保业务带来短期的机会。“不过，银保业务转型才是真正走出困局的核心。”

　　“行业内都说要做价值业务，但前提是得先活下来，该做的业务还是得继续做。从目前来看，寿险行业的真正复苏可能要到2015年。”前述寿险公司精算负责人表示。

　　银行系险企逆袭

　　正值寿险业增长放缓之际，随着银行控股收购保险公司的监管放行，包括四大行在内的多家银行均已纷纷落子，布局保险业。

　　2010年初，交银康联成立。随后，建行和北京银行(601169,股吧)也先后收购太平洋安泰和首创安泰，并分别更名为建信人寿和中荷人寿。去年6月和12月，金盛人寿和嘉禾人寿也先后正式获批并更名为工银安盛和农银人寿。

　　3月28日，招商银行(600036,股吧)发布公告，其收购招商信诺方案也最终获得监管放行。

　　尽管银行入股保险公司的体量并不大，在当前寿险行业增长放缓、尤其是银保渠道大幅下滑的形势下，银行股东所拥有的优质客户资源和广大网点优势，无疑是保险公司最需要的。

　　“客户资源一直是银行的核心优势，也是银行最不愿跟保险公司分享的。虽然银行一直代理保险公司产品，但是几乎没有深层次的业务合作。”上述寿险公司高管指出，对于银行系保险公司而言，由于与银行是子母公司的关系，不存在资源隔离的问题，这将非常有利于其发展。

　　事实上，多家保险公司在银行控股后均进入了快速发展阶段。中邮人寿成立次年，保费收入就同比增长39587%。据保监会统计，2012年工银安盛和建信人寿分别实现保费收入47.51亿和58.68亿元，同比大幅增长196.93%和357.98%。此前，工银安盛在工行完成收购后更是放言三年进寿险行业前七。

　　不同于行业整体银保新单业务大幅负增长的趋势，一季度以来银行系寿险公司依旧保持逆市上涨趋势。

　　同业数据显示， 1-3月，农银人寿和建信人寿分别实现银保新单保费收入17.7亿和18.5亿元，同比大幅增长67.5%和47.8%，其中，工银安盛更是同比增长1903.5%。

　　一位银行系保险公司高管表示：“虽然母公司银行的网点渠道遍布全国，但是并不意味着我们就一下突破渠道优势可以在全国各地开展业务。根据监管要求，我们只能在设有分、支公司的地区开展业务。”

　　“其实我们并没有一味地将规模做大，依托优质的银行资源，我们希望更多去追求一些价值业务。目前几家银行系公司都已经开始在推长期期缴业务。” 前述人士续称。

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