首页 | 保险时讯 | 保险专题 | 资料中心 | 百姓保险 | 产品大全 | 人才市场 | 黄页 | 博客 | 论坛 | 咨询 | 投诉 | 导航

中国保监会

您所在的位置：中国保险网 > 保险时讯 > 行业资讯 > 正文

解决小微企业融资难 “保险+信贷”模式路漫漫

[ 2014年8月23日09:14 ]　来源:[ 21世纪经济报道 ]　　　双击自动滚频

[字体：大中小] [打印本页] [关闭窗口]


本报记者王烨北京报道　　中粮集团在粮油市场上处于半垄断地位。正常情况下，上游企业可以通过赊销的方式与下游经销商开展合作。但作为央企的中粮集团由于国家政策限制不允许做赊销业务，任何经销商到中粮拿货必须采取现款现货的方式。　　但经销商大都是中小企业，假如在只有5000万现金的情况下，想做1个亿的生意就缺乏资金支持。在这种情况下，就需要金融机构的授信支持。一方面，作为处于粮油市场半垄断企业的下游经销商，大多数又是合作多年，经过中粮内控体系的层层筛选，银行认可其信用优良；另一方面，商业银行受限于信贷政策，在没有抵押物的情况下很难给这些经销商放贷。　　于是，平安产险为这些中粮集团的下游经销商提供贷款贸易信用险保单，经销商拿着保单到商业银行申请贷款。一旦出现还款违约，平安产险通过这张保单对银行提供赔付。　　一位财险人士表示，这个案例可以引申到目前很多中小微企业面临的融资困境中，本身资质优良但又缺乏资金周转，银行认可其信用愿意房贷又没有抵押物。保险公司正好可以覆盖一部分信用风险敞口，扮演担保角色。　　目前，中国出口信用保险、平安产险、太平洋产险等国内较大几家财险公司都在开展信用保险类业务。而上述案例，就是平安产险贷款贸易信用险的第一单。　　传统信用险的定价难题　　但是，并不是所有的中小微企业都能像中粮下游经销商一样可以背靠大树，获得商业银行和保险公司的双重认可。而信用险操作最核心的两个环节在于授信和定价，也是难点所在。　　鉴于目前国内信用体系尚不完善，保险公司很难去评估投保企业的信用。判断能不能对某企业授信、授信多少，保险公司需要做详细的尽职调查，包括审核财务报表、行业资料、过往信用数据、销售记录等等。　　对比国外信用险的发展，国际三大信用保险公司Euler Hermes、Coface、Gerling NCM都拥有完备的企业信用记录数据库。但是在中国，还没有一家保险公司具备这样的能力。　　保险公司在判断能否对其授信时，首先考虑的是该企业所处的行业，像服务民生、有国家政策导向的企业被列为低风险类，是优先选择的目标。有的保险公司还列明禁止承保的企业，如煤炭、钢铁、建材、制鞋、制衣、纺织、造纸、印刷等被视为高风险行业。　　在完成尽职调查确定能够对其授信之后，定价成为关键。目前，中小微企业较多投保的是国内贸易信用险和贷款保证保险两类产品，承保期限多为一年，保费均为保额乘以风险费率。　　国内贸易信用险承保的标的是赊销贸易中的应收账款，其风险费率区间一般介于3‰- 7‰之间，保额的具体计算方式如下：　　保额=赊销额度×一年内的赊销次数　　举例来说，如果A企业向B客户进行赊销，一般会在销售合同中规定账期。比如每两个月发1次货，那么这样滚动1年就是发6次货。保险公司每次给B客户发货授信的额度为500万，滚动6次之后，年度保额就是3000万。　　贷款保证保险承保的标的是银行贷款，准确的说是逾期未还款。上述保险人士表示，中国的保险公司经营贷款保证保险的历史和单量都很有限，没有积累足够可观的数据来用于精算定价。费率的确定通常参照银行的贷款利率和行业利润率。其保额的具体计算方式如下：　　保额=预估银行贷款流量=贷款额度×预估一年内循坏贷款次数　　投保贷款保证保险的企业一般都是循坏借贷，类似于信用卡模式。假如银行的授信额度是500万，借完还上之后信用额度就得以恢复。因为企业在一年内的贷款次数不定，保险公司通过企业贷款目的和行业的资金周转率预估贷款流量，采用保费 “少补多不退”的原则。　　如果保单预估一年内周转4次，那么保额即预估贷款流量为2000万。到年底核算时，如果500万的额度周转8次，达到4000万的贷款流量，那么企业需要把这多出的2000万保额的保费补上；而如果500万的额度周转2次，只有1000万的贷款流量，按2000万保额计算的保费将不会退还给企业。　　企业融资成本博弈保费区间　　贷款保证保险风险的保费，是客户整个融资成本里的一部分。对于客户来说，从银行贷款最大的支出是银行利息，那么通过这张保单解决之前无法放贷的问题，保险公司在这中间收取多少保费合适，自然会拿贷款利率作为参考。　　举例来说，如果不通过保证保险的形式去操作，能够拿来的贷款利率是在基准利率的基础上上浮20%-30%；而如果通过这张保单操作后，只上浮10%-15%，这张保单能够帮助企业节省多少融资成本，保险公司的保费区间就在那里。　　另外，有的情况还会看行业利润率。行业利润率较高，企业将贷款投入经营后获得多少个点的利润，在刨去成本支出后，保险公司也会拿这个利润率去切回融资成本。　　上述财险人士认为，贷款保证保险是否会推高融资成本需要具体来看，高于、低于、持平普通融资模式成本的情况都会出现，像中粮集团下游经销商案例那单就相对偏低。　　不能回避的是，保险公司也面临风险。一家财险公司已维持着信用险多年不出险、赔付率为零的记录，保费几乎全部转化为净利润。但是接踵而来的几单大赔案，就赔出去大部分的数年积累。所以，一位保险公司高层曾在内部会议上表示，信用险业务必须把风险锁住再去做，公司并不指望能其做多快多强多好。　　像贷款保证保险这类产品，因为处于融资悖论中，与生俱来与风险相伴。一方面，商业银行对央企、中大型企业这类优质客户可能存在过度授信；另一方面，中小微企业因为缺乏固定资产等抵押物而没法获得，或者需要较高的成本去获得贷款。　　根据国家工商行政管理总局发布的《全国小微企业发展报告》显示，截至2013年底，我国共有小微企业约1170万户，约占企业总数的77%。　　小微企业鱼龙混杂，其中的一些不乏具备良好现金流和上升潜力。国家正千方百计扶持这部分企业的发展，并为此出台政策进行引导，例如由财政部下拨保费补贴，补贴的比例高达50%-60%。此外，还专门划拨专项资金奖励为小微企业提供增信的保险公司。　　多位业内人士均表示，未来3-5年，信用险将迎来其黄金发展期。但是，信用险的发展离不开整个社会层面信用体系的建立，保险公司在初期可以尝试设计一些保守的产品，也可以将多家企业捆绑成一个整体，采取批量授信的模式。　　8月15日，一行三会关于《国务院办公厅关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》罕见地联合举行媒体吹风会。　　中国保监会相关人士在会上透露，今年1-6月，保险业通过信用保证保险和小额信贷的保证保险，为13.2万家的国内小微企业获得676.42亿元的融资额度。　　另据保监会数据显示，2013年上半年，保险业共帮助6.6万户小微企业获得368.1亿贷款资金。相比去年同期，上述两项指标获得近两倍的增长。　　数据增长的背后，是最高决策层也在相继释放政策推进保险助力小微企业融资。　　日前，正式落地的保险“新国十条”中提到要“加快发展小微企业信用保险和贷款保证保险，增强小微企业融资能力”。这也是对李克强总理在7月23日国务院常务会议提出“大力发展支持小微企业等获得信贷服务的保险产品，开展"保险+信贷"合作”的有力呼应。　　但无论如何，锁定风险是保险公司经营信用险的关键。
打印本页　　[关闭窗口]
相关新闻: · 没有相关文章.

保险秘书

行业资讯

企业资讯

监管动态

基层信息

保险人物

关于我们┊联系我们┊内容合作┊加盟会员┊会员服务┊广告服务 ┊网站导航

Copyright © 1997-2024 China-Insurance Corporation, All Rights Reserved

本网凡所涉及保险条款的内容仅供参考，并均以投保当时的保险合同为准。

企业资讯 | 汽车 | 科技 | 消费 | 教育 | 房产 | 游戏 | 商机 | 聚焦百姓 | 配资 | 人物特写 | 曝光台 | 保险股 | 保险理财 | 行业资讯 | 海外动态 | 中介园地 | 保险数据 | 保险案例 | 车险资讯 | 社保资讯 | 产品速递 | 财经新闻 | 保险评述 |