6月15日,英大泰和财产保险股份有限公司(以下简称:英大财险)在中国保险行业协会发布公告称,拟通过未分配利润转增资本的方式来增加公司的注册资本金,增资数量为35亿股,增资金额35亿元。若此次增资成功,英大财险注册资本金将由31亿元变为66亿元。此次变更注册资本无新增股东。
目前,该增资方案尚待银保监会北京银保监局的批准。
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背靠大树 业绩颇为亮眼
公开资料显示,英大财险成立于2008年10月,注册资本31亿元,注册在北京,经营区域覆盖北京、陕西、湖北等28个省级地区。其主要经营业务范围包括财产损失保险;责任保险;信用保险和保证保险;短期健康保险和意外伤害保险;上述业务的再保险业务;国家法律、法规允许的保险资金运用业务;经保险监督管理机构批准的其他业务。
英大财险的实际控制人是国家电网有限公司,国家电网通过控制国网英大(5.300, 0.06, 1.15%)国际控股集团有限公司、中国电力财务有限公司等26家股东单位间接控制英大财险99.43%的股权。
值得注意的是,在英大财险发布的公告中,英大财险向股东说明了转增资前四个季度的综合偿付能力充足率,以及转增资对公司偿付能力充足率无实际影响。也就是说,英大财险此次增资并非首先出于缓解偿付能力压力的原因。
具体来看,英大财险2022年一季度偿付能力报告显示,其核心偿付能力充足率为218.48%,综合偿付能力充足率为271.33%,且最新一期风险综合评级为A类。
此外,由于英大财险背靠实力雄厚的股东,业绩也颇为亮眼。
年报显示,2010年至2021年,英大财险的保险业务收入分别为17.92亿元、31.01亿元、51.85亿元、67.46亿元、74.82亿元、75.45亿元、85.08亿元、83.35亿元、77.6亿元、86.12亿元、91.75亿元和106.82亿元。由此可见,到了2021年其保险业务便突破了百亿大关。
2010年至2021年,英大财险实现持续盈利,其净利润分别为0.23亿元、2.17亿元、2.24亿元、2.36亿元、1.38亿元、3.12亿元、3.45元、3.65亿元、6.04亿元、14.47亿元、10.27亿元和10.23亿元。
从经营数据来看,无论是业务规模,还是盈利水平,英大财险都有着非常亮眼的表现。
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曾计划引战增资
其实,早在2019年和2021年,英大财险都曾在产权交易所披露混改项目,表示拟通过增资扩股的形式引入战略投资者。
公开资料显示,英大财险之所以选择通过公开市场进行“招募”而非原股东注资的方式来增加资本实力,最大的原因还是要归结到“依照‘单一股东持股比例不得超过保险公司注册资本的三分之一’的相关规定,国家电网已不能再单独增资并扩大股份占比”这一监管规定。
英大财险当时称,公司股权结构相对单一,面临国有法人股占比较高的问题,适当考虑引入机构投资者、社会资本,可从根本上优化股权结构。
英大财险当时还表示,拟以“资本实力雄厚,保险资源丰富”为原则,引进投资方须具备持续向公司出资的能力,具备丰富的保险资源,助力公司战略目标的实现。
此前,英大财险对于混改后曾有两大计划:一是以股权多元化为手段,按照现代企业制度要求,理顺经营决策管理关系,进一步优化公司治理结构,创新管理方式。二是通过新引入股东保险资源的深入挖掘,优化业务结构,提升公司业务品质,实现公司的战略转型。
近年来,通过资本市场公开进行募资,这样的引战投、扩资本方式引发了多家险企效仿。例如,中邮人寿引进友邦保险、泰山保险引入德国安顾集团、中煤保险引入长治市南烨实业集团等。可见,混改在保险业并不陌生。
而此时,英大财险为何由外部引入战投变为从内部未分配利润划转,尚不得而知。
英大财险曾计划要在三到五年内上市,如若要实现上市梦,那么公开引入战略投资者则终将需要落地。