闪崩股重现江湖!昨日盘中孚日股份盘中突发闪崩跌停,随后股价快速拉起,日内振幅近12%。
值得注意的是,孚日股份并不是最近的第一只闪崩股,就在3月26日,东方银星震荡走高后午后快速跌停,临近尾盘有资金撬板,但当日尾盘依然封死跌停,随后两日一字无量跌停,截至今日收盘,依旧没能打开跌停。
从前期走势上看,东方银星和孚日股份明显呈现典型“庄股”的特征:上下影线密集、走势独立于大盘(东方银星前期几乎走成直线)、成交量的快速放大缩小。
此外从东方银星的前十大流通股东来看,自然人股东占据八个席位,且对比前期财报可以看出,自然人股东进出比较频繁,非高管自然人股东相比机构投资者往往持股周期较短,以短线获利为主要目的,往往加剧股价波动。
于此同时,东方银星最近的龙虎榜数据也显示卖出席位全部为营业部席位,而未看到机构席位的身影。
从孚日股份的前十大流通股东来看,则是信托和资管占据多数。
个股为何闪崩?
总的来看,闪崩股对应的上市公司往往存在各方面的问题,如公司业绩不佳、黑天鹅事件、高比例股份质押、作为股东的信托、资管被动减仓等。
根据以往闪崩股特征来看,闪崩股有一下特点:
第一、经营状况欠佳流动性差
闪崩个股往往业绩欠佳,甚至亏损,这类股在市场走弱的时候,承接力差,往往几百万就被砸跌停,一旦破位容易形成踩踏事件。
第二、闪崩股多属于小盘股流通市值不足50亿
从去年6月发生的闪崩潮看,闪崩个股流通市值大多小于50亿,之前涨幅较大且大多没有经历调整。分析认为,在市场弱势调整的低迷行情下,发生个股“闪崩”并不罕见,尤其在个股并无明显利空的情况下,如果出现瞬间跳水,很有可能是资金选择获利出逃。
第三、公司大股东将所持股份进行质押
在以往年份中,多只闪崩股控股股东股票都处于质押状态,,一旦股票连续下跌,质押的股票就容易出现平仓风险。
第四、公司十大股东中出现较多信托计划或资管计划
在以往年份中,多数闪崩股十大股东中都有信托计划的身影,包括今日闪崩的孚日股份也符合这一特点,这些信托计划(尤其多个单一信托),在产品当期、资金面偏紧的情况下集中抛售就容易引发个股闪崩。
如何规避闪崩?
以上四大特征在业内人士看来,部分信托计划、券商资管和基金专户产品被迫降低仓位、净值跌至平仓线等因素,往往是导致个股大面积“闪崩”的最主要原因。在面对闪崩的时候,跌停只是一瞬间,普通投资者往往来不及做出反应,对此不参与是最好的规避办法。
