中国保险网7月25日消息 最近，股票市场出现明显波动。前期的热门题材股正在下跌，甚至蔓延到表现优异的蓝筹股。就连茅台、爱尔眼科、海天味业等白马股也受到了影响。但在成千上万的绿色灌木丛中，总有那么一点点红色特别显眼，那就是钢、煤；此外，一些水泥类股也开始反弹。在这个市场上，水泥是如何逆市而动的？一些专家表示，钢铁、煤炭和水泥类股是典型的超跌反弹。水泥作为基础设施建设的主要原材料，广泛应用于铁路、公路、机场、水利工程、城市房地产、水泥制品等基础设施项目。
天山股份(000877)7月24日晚间公告，公司与中国建材正在筹划重大资产重组相关事宜。公司拟以发行股份或发行股份及支付现金购买资产的方式收购中国建材水泥板块资产，正在论证的标的资产包括中联水泥等多家公司的股权以及中建材投资下属水泥资产。公司股票自7月27日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。
众所周知，水泥行业是产能严重过剩的夕阳产业。据相关数据表示，中国水泥产量占世界总产量的70%以上。而中国建材是水泥行业中巨无霸，是由中国建筑材料集团有限公司和中国中材集团有限公司重组的大型中央企业，其水泥混凝土业务基本集中在八大水泥企业集团。近几年来，国内水泥价格一直处于较高水平，企业经营状况良好，现金流充足，抗风险能力强。
今年注定是不辛的一年，先是疫情的爆发，又因南方持续暴雨导致发生洪灾，受两者的影响，下游水泥需求疲软，导致上半年水泥价格持续下跌。在这种背景下，国家发布了重大水利建设计划，以增强防洪抗旱能力。而巨大投资金额预计将推动水泥价格走高。此外，随着复工生产的全面推进，同时为了加快经济复苏，各地加大了基础设施投资，预计这将带来水泥需求的爆炸性增长，并在后期推高水泥价格。
总的来说，虽然水泥行业属于传统的周期性行业，但随着供方改革的不断推进，水泥行业产能集中度提高到，行业景气度不断上升，行业竞争格局不断改善。此外，受提高房地产开发商集中度、和精装修等政策的影响，水泥等建材行业的龙头企业逐渐呈现出增长大于周期性的特点。而且近年来消费升级和国家重大基础设施建设的影响，水泥行业的领军企业由于竞争优势表现出明显的增长特征和稳定的产品需求。
