中国保险网12月29日讯 保险“弹药”可谓连绵不绝。近年来,保险业的发展势头用如日中天来强调都不为过。2015年以来,保费收入增速超过20%,每年新增保费收入高达2.5万亿元。与此同时,中国保监会不断出台优惠政策,放宽保险资金使用。为保险资金大规模入市持续发放保单红利。每年保费流入量巨大,保险公司需要为保险资金寻找出路。在资产短缺的背景下,投资股市是优化保险资金配置的最佳途径。
在全球大放水的背景下,今年权益市场表现亮眼,不但个人投资人赚得盆满钵满,机构投资者也是大受裨益。根据统计,2020年以来,险资在二级市场上不断“买买买”,掀起“举牌”潮。截至目前,险资全年举牌次数已达20次(以交易日为基准),涉及13只股票,创2016年以来险资举牌次数新高。 近期国常会明确保险资金配置权益类资产的比例上限提升至45%, 有关券商测算,2021年保险资金入A股新增资金约8524亿元。
保险投资多为长期投资,但A股股价的波动以大起大落著称。如果保险资金每只股票投资一点,从会计角度来看只能算是可供出售的金融资产,所以股价的波动肯定会影响到保险公司的账面价值和偿付能力。偿付能力是评估保险公司的重要指标之一。一方面,保险基金有配置股票等高风险高收益资产的冲动。毕竟持续的现金流需要一个好的出路,另一方面,他们也不希望股价的起伏影响自己的偿付能力。因此,在资本市场上,保险资金得到了安抚,以加强对上市公司的控制。
众所周知,险资一直是中国债券市场的重要组成部分。自2019年底以来,保险公司、社保基金、养老基金等长期基金不断增持或增持金融股、地产股。值得一提的是,在金融股中,保险公司更看重银行股。今年以来,许多保险公司频繁上市银行。就今年保险企业的标语牌行业而言,保险资金的投资呈现出偏好银行股的特点。这主要是因为银行股普遍具有估值低、股息率高的特点。得益于此,银行股成为各大资金眼中的热点。
未来,在资本市场上被险资举牌上市公司仍将层出不穷。保险资金作为市场上成熟的机构投资者,凭借其专业的投资能力,贴牌上市公司,大比例配置股份,同时在一定程度上引导大量散户投资优秀股票,从而引导市场进行价值投资和理性投资。