作为一家老牌险企，合众人寿保险股份有限公司（以下简称：合众人寿）频频触碰红线，引发大众关注。
据最新披露的偿付能力报告显示，合众人寿最近一期风险综合评级结果仍为C。至此，合众人寿已经连续7个季度偿付能力不达标。
偿付能力尚未改善，净利润与保险业务收入又遇滑坡。今年前三季度，合众人寿实现净利润-11.61亿元，同比下降327.65%；实现保险业务收入163.32亿元，同比下降17.79%。
此外，2022年第三季度合众人寿的综合退保率达到7.49%，较上一季度上升了2.46%。
01
连续7个季度偿付能力不达标
作为险企的“生命线”，偿付能力的重要性不言而喻。
根据监管要求，险企偿付能力达标需同时满足核心偿付能力充足率不低于50%，综合偿付能力充足率不低于100%，风险综合评级在B类以上。不符合上述任意一项要求的，为偿付能力不达标公司。
值得注意的是，合众人寿从2020年第四季度起连续7个季度评级为C类。
对此，合众人寿在偿付能力报告中解释称，2022年第二季度偿付能力风险综合评级为C类的主要原因为操作风险较大所致。针对该类问题，按照既定的整改方案，公司将逐步推进相关整改工作。
截至2022年第三季度末，合众人寿的核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为69.27%和138.53%，尽管同上季度末相比略有微涨，但是据该公司预测，下一季度末，其核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率将继续下滑，分别下滑至64.35%和128.71%。
02
净利润与保险业务收入遇滑坡
偿付能力尚未改善，合众人寿的净利润与保险业务收入又纷纷下滑。
今年前三季度，合众人寿实现净利润-11.61亿元，同比下降327.65%；实现保险业务收入163.32亿元，同比下降17.79%。
关于净利亏损问题，联合资信评估股份有限公司发布的2022年跟踪评级报告指出，其亏损是受投资收益下降较多的拖累，公司营业收入虽有所增长，但保险业务的较快发展以及资产减值损失的增资使得相应的营业支出规模增幅更大，公司由盈转亏且呈现较大规模的净亏损状态。
数据显示，2021年合众人寿投资收益44.09亿元，同比下降17.63%；营业支出338.54%，同比增长40.46%，其中资产减值损失12.14亿元，同比增长45.21%。今年前三季度，合众人寿投资收益率2.19%，综合投资收益率2.69%。
03
一款产品本年退保率为231.51%
2022年第三季度合众人寿的综合退保率达到7.49%，较上一季度上升了2.46%。
其中，合众人寿的合众长红五号年金保险、合众附加恒盈一生养老年金保险（万能型）和合众附加金账户养老金保险（万能型）3款产品在2022年前三季度的退保率均超40%。
值得注意的是，合众附加恒盈一生养老年金保险（万能型）产品本年退保规模达252772.48万元。
此外，合众人寿综合退保率前三位的产品分别为合众长红五号年金保险、合众相约优年养老年金保险和合众大盈家年金保险（万能型），分别为年金保险、养老金保险和年金保险，季度退保率为39.43%、25.62%和17%；本年退保率分别为45.27%、231.51%和44.34%。
对此，业内人士表示，险企的综合退保率过高必然会有大量的资金支出，有可能引发流动性风险。万一险企不能向客户支付退保金，就会对公司的声誉造成重大影响，并引发更多客户的退保，影响险企的正常经营。
