“双碳战略将深刻影响未来40年中国产业结构变革、经济结构升级、社会结构转型。”7月24日，中国人寿保险集团首席投资官、中国人寿资产管理有限公司(下称“国寿资产”)党委书记、总裁王军辉在“全球财富管理论坛2021北京峰会”上表示。
王军辉指出，保险资金应把双碳战略作为最核心的投资策略之一。
一是双碳战略是未来确定的投资主题。在产业投资方面，双碳战略能够激发能源革命和产业结构调整，将带来确定性的投资机会。从产业结构看，双碳战略将推动我国经济结构供给侧结构性2.0改革，促进产业结构从高碳消耗的传统制造向低碳环保的高端制造转型。
二是保险资金属性与绿色投资天然契合。与资本市场中其他资金相比，保险资金具有长期投资、价值投资、风险管理专长的特点，资金属性与绿色投资天然契合，保险资金运用通过聚焦绿色投资，将能够有效突破优质资产供给不足的困境，缓解保险资产端面临的收益率下降和波动的挑战。保险资金应该积极投资节能环保、清洁能源、清洁生产领域，通过资金流向引导生产要素向绿色低碳产业集中。
三是保险资金运用全品种投资优势，能够在绿色投资中充分彰显。比如，非标债券可以重点关注新能源的生产端和运输端等重大基础设施。股权投资可以聚焦于新能源发电企业和消费端的新能源车企；传统过程中可以加大绿色债券的投资力度；公开市场股票基金可以动态研判新能源全产业链的优质标的，以及相关指数的投资价值。未来，在监管允许的条件下，险资也可以在绿色衍生品投资和碳交易排放上有更多的投资机会。
保险资管机构要内外兼修，努力提升绿色投资能力。”王军辉认为，谁能率先在ESG(环境、社会和公司治理)绿色投资领域完善能力谱系，就是未来资本市场的领跑者。保险资管机构建立绿色投资能力，对内要注重自我提升，完善能力矩阵，对外要适应市场环境，拓展业务模式。
首先，要修炼内功。保险资管机构绿色投资绝不是简单做投资、谋收益，而是要通过一场全流程、深层次的转型，主动融入绿色发展大局。要加快形成ESG绿色投资体系，提升资产配置能力，同时要重视科技赋能。
其次，要丰富招式。积极引导客户强化绿色投资理念，助力形成全市场的绿色发展生态，从而进一步提升机构的绿色投资影响力。
最后，王军辉还分享了国寿资产在绿色投资方面的具体举措。据他介绍，国寿资产致力于全面打造绿色引擎计划，绿色投资是公司业务发展最核心战略，已经全面纳入公司“十四五”发展规划，并于2018年11月正式签约了《联合国负责任投资条约》，成为中国第一家签约该条约的保险资产管理机构。国寿资产也是保险资管业内首个制定绿色投资内部指引的机构。
面向未来，国寿资产正在全面打造绿色引擎计划。
一是构建完备的顶层设计，按照国家政策框架，结合投资业务实践，分阶段、分品种制定方案，提出在绿色投资领域的配置规模、配置比例，形成公司面向2030年系统性的投资规划。作为投资支持绿色发展的指引，在当前可行规划基础上，是政府部门、监管机构、行业政策指引，通过推动碳排放数据测算运用，落实融合碳达峰金融保障方案等举措，逐步向符合国际领先ESG投资原则的理想规划体系过渡。
二是形成运行有效的工作框架，围绕ESG绿色投资基本指导规则，建立工作框架，作为践行绿色投资的首要任务，把绿色投资理念融入到投资管理的全流程。比如，针对投资决策这一环节，将以绿色发展为原则，针对不同品种行业划分体系，分别设立正负面的投资清单，将投资领域的行业研判和风险控制前置化，提升投资决策效率。
另外国寿资产面对当前绿色投资标准，统计口径等暂时还难以统一的现实，主动开发具有国寿特色的统计体系，尝试开展模拟测试，为定期梳理投资进展、优化方案和配置策略夯实基础。
三是打造独具特色的成果产出。“我们深深感到，绿色投资最有价值的成果产出，并不是短时间内拼规模、抢手段，而是要真正把绿色投资与资本市场发展趋势，各类客户的需求结合起来。”国寿资产将坚持绿色投资特色化、产品化、品牌化，落实规划指引、丰富相关绿色指数，布局绿色产品线，打造全方位的绿色投资解决方案。
作为中国保险资管行业管理资产规模最大的专业机构，我们的目标是做未来保险资管行业绿色投资的领跑者。”王军辉表示。
