近期,非上市险企二季度偿付能力报告已相继发布完毕。新快报记者梳理各非上市险企发布的偿付能力报告发现,相较去年同期,近六成险企的偿付能力充足率都出现了不同程度的下滑。其中,5家险企偿付能力不达标。对此,一些公司纷纷开启了增资、发债计划,更有公司为了补充偿付能力充足率直接通过股东捐赠的方式。有分析指出,对中小新公司而言,最根本的化解偿付能力问题还在于优化业务结构以及资产配置,持续优化公司治理。
相较去年同期,大部分的险企偿付能力充足率都出现不同程度的下滑。具体来看,64家非上市人身险公司中,27家综合偿付能力充足率较2020年同期末有所提升,37家均有不同程度下滑,下滑者占比达58%左右,其中,2家险企综合偿付能力充足率已经降至120%-130%之间,另有两家险企更是已经低于120%。此外,74家非上市财产险公司中,30家综合偿付能力充足率较2020年同期末有所提升,44家均有不同程度下滑,下滑者占比达60%左右,其中一家险企(安心财险)综合偿付能力充足率已经降为负数,另有4家险企已经降至120%-130%之间。
根据监管要求,共有5家险企最新一期的风险综合评级为C类或D类,未达标。其中,安心财险偿付能力充足率为负、风险综合评级为D类,两项指标均未满足监管要求,被列为偿付能力不达标公司。此外,合众人寿、前海人寿、渤海人寿、渤海财险等4家险企因最新一期风险综合评级为C类,被列为不达标公司。为何险企风险综合评级为C类?根据偿付能力报告,合众人寿和前海人寿公司操作风险得分较低;渤海财险上季度末综合偿付能力充足率在120%以下,接近100%监管红线;渤海人寿主要风险则来自资金运用方面。
伴随着偿付能力充足率的下滑,一些公司都纷纷开启了增资、发债计划。其中,国富人寿、合众财险、渤海财险等6家险企选择在原有股东范围内进行增资,增资金额普遍较小,最高的国富人寿仅10亿元。另一方面,招商仁和人寿、泰康养老、阳光人寿等11家险企则通过发债补充偿付能力充足率,发债金额普遍较高,最低发债金额为20亿元,最高则高达100亿元。
除增资、发债这两种常见的补充偿付能力充足率的方式之外,还有险企选择直接通过股东捐赠的方式。如今年上半年,复星联合健康、鼎诚人寿就通过股东捐赠提高了资本公积。但对于这些中小新公司而言,无论采取何种方式补充资本金,都难以完全解决困境。
“原股东增资是最直接最有效提升保险公司综合和核心偿付能力的方式,但在大环境不景气之下,并非所有股东都能源源不断地向保险公司大笔注入资金。”有业内人士分析指出,险企股权结构较为多元,对于中小新公司而言,最根本的化解偿付能力问题还在于优化业务结构以及资产配置,通过持续优化公司治理来提升公司的发展能力。
