中国太保近日发布了2021年上半年业绩。
数据显示，2021年上半年，中国太保实现了总体经营业绩的稳健增长，集团营业收入2525.12亿元，同比增长7.2%；实现归母营运利润182.79亿元，同比增长4.9%；实现归属于母公司股东的净利润为173.04亿元，同比增长21.5%。截至6月末，太保集团管理资产2.57万亿元，较上年末增长5.3%；客户数接近1.6亿户。
8月31召开的线上2021年上半年业绩发布会上，太保集团董事长孔庆伟、集团总裁傅帆等太保管理层悉数出席，就如何应对行业发展新周期、挖掘寿险增长新动能以及如何应对车险综改等投资者关注的六大焦点问题一一作答。
焦点1:太保如何看待保险行业发展环境的变化？如何找到中长期发展逻辑？
孔庆伟：今年上半年确实不容易。越是不确定性，越考验企业经营者的定力、智慧、耐心和信心。回顾太保上半年，最简单的一个字概括，是“稳”。我们面临的百年未有之大变局，同时新冠疫情持续。作为一家企业，在这种环境下，首要是稳。但稳不是一成不变，要做到稳中向上，稳中向好，稳中有变。
回顾太保发展30年，并不是一帆风顺的。30年来，我们曾经穿越过不同的宏观经济周期和行业发展周期，我们对长期主义的坚守、对高质量发展的坚持、对客户需求导向的转型升级的追求，和与广大股东分享发展成果的重视，一直激励着我们把握好企业发展方向。
这段时期以来，我们更加注重寿险的价值，产险的高质量发展，投资的持续稳健，这是太保基本判断。今年上半年，我们寿险新保增长达到预期目标，MDRT首次过千，也经受住了车险综改考验，非车业务发展较快，占比持续提升，今年农险全年保费有望买过百亿元大关，投资端也取得了稳定的投资收益。
现在行业发展进入新周期，这也是新增长动能的重塑阶段。稳中有变，就是要用变培育新的动能。我们在大健养领域正在全力推进，而且呈现出加速发展的趋势。同时，在董事会推动下，我们正在制定未来五年可持续发展战略，将从负债端、投资端，以及自身运营端等多个维度发力，全面落实“3060”，积极助推经济社会绿色低碳发展。
保险的商业逻辑，本质上就是以今天的确定性投入应对未来的不确定性。我们正在坚持做实事、难事、对事，这些事情往往也需要时间积累。无论外部环境如何变化，我们始终坚信，我们正在做的事情就是应对不确性的太保方案。
焦点2:上半年净投资收益率为何下降？下半年投资如何布局？
傅帆：上半年，公司年化净投资收益率4.1%，同比下降0.3个百分点。主要是受到市场利率下行的影响，公司新增配置固收类资产的到期收益率有所下降。同时，公司固定收益率资产的规模占比有所下降，也导致固定收益类资产利率收入的下降。因为净投资收益率的分子主要是固收类资产的利息收入和权益类资产的权益分红。由于固收类资产占比下降，权益类资产的分红率水平略低于固收类资产的利息收入，所以造成净投资收益率的下降。
上半年，公司年化总投资收益率5.0%，同比提升了0.2个百分点，主要是因为公司在市场策略分析的基础上，遵循了积极而有纪律性的战术资产配置，取得了比较好的投资回报。今年年初，我们对全年的市场形势做了分析，觉得出现全面系统性的机会不多，还是一个结构性的机会，要及时把握结构性机会。所以上半年公司投资收益大幅超过年初制定的进度计划，也为完成全年业绩留下了空间，减缓了下半年投资压力，有利于更冷静研判整体的市场和结构性机会，做好长线布局。下半年公司将继续加强对资本市场的研判把握，确保今年各项投资目标的达成。
焦点3:如何看待寿险行业当下面临的发展困境和原因？寿险业下一步增长动能在哪里？
太保寿险总经理蔡强：今年确实寿险行业面临非常多的挑战，但我很高兴看到，今年上半年太保寿险年化新保增长较快。这说明虽然有困难，但并不代表没有机会。
寿险行业面临的困难既有外因也有内因。外因包括疫情挑战、经济挑战以及新的监管对行业的要求，这都是导致行业发展短期困难的因素。内因主要是过往发展的模式面临巨大的挑战。
寿险的需求并没有减少。去年我国刚跨过中等收入陷阱，人均GDP破一万美元，从国际经验来看，人均GDP达到5000美元-35000美元是寿险进入高速发展的时段，所以需求巨大。尤其是我们的保险渗透率，以及寿险的人均保费都在相对偏低的程度，而中国人受儒家文化影响，高储蓄、重风险、重家庭，这些文化因素使得中国人民对寿险的需求只是刚刚开始。现在寿险的发展只是早上八九点的太阳。
虽然需求巨大，但是消费者消费偏好和消费行为发生了巨大变化，不再是通过“人情单”、产品炒作就可以销售产品。消费者对于自己购买的产品更加理性、更专业，更要求个性化。
所以一方面需求巨大，另一方面对于供给侧改革的呼声也巨大。传统的“人情单”、产品炒作难以继续。这要求我们未来要实现需求销售、专业化销售。
对于太保来说，我认为未来产生新动能的核心引擎有三个：
一是存量队伍。经过20多年积累，太保寿险有非常多优秀的营销员和管理团队。我们如何帮助他们转型，提升职业化、专业化、数字化，这是我们未来真正能成长的强劲动力。
二是存量客户。太保有1.6亿客户，相当于10%的中国人口保险需求正处于旺盛之中。我们如何能服务好和通过交叉销售产品，这将给我们带来非常巨大的潜力。一个客户一生需要7-9张保单，目前平均每个客户只有1张多一点保单，只要我们真正服务好客户，就一定能推动销售层面的提升。
三是产品+服务。保险销售不单是保险产品，健康服务、养老服务也非常重要。保险产品创新有限，但是服务创新可以是无限的。
焦点4:太保寿险下半年具体规划是什么？上半年寿险保单继续率下滑的原因是什么？
蔡强：我们未来会专注上面提到的三个动能，即存量队伍、存量客户和产品+服务。
今年1月1日，太保推出长航行动，有明确的战略目标和策略，很高兴我们已经落实到长航行动的一期施工图，其中第一个就是职业化营销。
寿险行业营销员队伍大部分是兼职，兼职的人没办法销售复杂、多元化、个性化的保险产品，随着保险产品越来越丰富和复杂，客户需求越来越理性，当前供给侧的营销员没办法满足客户需求，所以我们第一步就是要把现在的队伍职业化。这是我们下半年和明年主要专注的工作。
第二个是服务式营销。如何改造现有流程，实现先服务后销售而非轰炸式销售，以服务代替销售。我们有非常多的机构和庞大的服务营销队伍，如何让他们系统地提升服务品质，从而提升客户体验，进而提升客户加保、交叉销售的意愿。
同时我们也是进一步打造保险的金三角产品，从健康保障、养老退休、财务传承这三个方面来建立有竞争性的产品，加上太保服务，真正实现以客户需求为导向，持久推动业务发展。
我们目前主要是针对上述三个方面来推进。我对未来6-12个月看重核心指标，第一个是人力，包括活动人力、绩优人力；第二个是产能，很高兴我们在上半年实现每月人均首年保费收入提升41.5%，月均首年佣金提升15.1%，未来如何能持续提升活动人力的人均产能和人均收入；第三个是客户，短期来看还是用客户满意度来进行衡量，长期来看要衡量客户的重复购买率，我们希望在未来3-5年大幅提升人均客户保单数。
保单继续率问题与业务品质有关。太保面临的业务品质问题与寿险行业面临的挑战是一样的，主要有三方面原因：一是由于以往人海式招募和增员带来的品质影响；二是疫情和经济放缓导致退保率增加；三是(退保)黑产舆情对行业形象的负面影响带来的退保也非常多。
基于这三个因素，公司在今年初下决心推出了长航行动，自去年底开始主动开始调结构，专注业务品质、优质招募、优质增员，相信会带来积极影响。同时，随着监管以及消费者保护各项行动的推进，整个行业越来越重视诚信经营、优质服务，相信随着行业、监管以及从业人员一起努力，未来寿险会以优质的服务和品质赢得消费者的信赖。
焦点5:如何应对车险综合改革？如何优化车险盈利水平？
太保产险董事长顾越：车险综改自去年9月以来，今年是第一个完整年度。从上半年经营情况来看，车险综改的影响的确比较大。例如，交强险的赔偿限额由12万增至20万，这是所有有效保单会自动上升，仅交强险的赔付就上升比较快。另外，今年疫情相对去年有所平稳，车险出险率上升，今年整体出险率平均比去年上半年上升一个百分点。另外，为了应对车险综改挑战，我们上半年在准备金计提上更加谨慎，进一步增加准备金充足率，未决已占比比去年同期有明显提高。
虽然我们在整体车险经营中面临车险综改有一定压力，但是车险综改倒逼保险公司精细化经营、精益化运营、精确化管理，特别是在客户经营上，我们通过不断打磨，取得了一定成效。今年上半年，个人客户数增长11%，车险加载非车险产品同比增长89%，渗透率提高了20.7个百分点。通过客户经营，有效对冲了车险综改带来的压力。
下半年，车险综改影响会持续，加上新能源车保险专属条款费率正在征求意见。从全国来看，新能源车数量会净增超过200万。太保新能源车占比在行业中较高。而且，从新能源车增长情况来看，占比最高的是城市公交，增长最快的家用车。但是新能源车目前整体赔付情况不太理想。从我们角度来说，如何应对新能源车市场，并根据银保监会新能源车的条款费率进行更好的管控，这是我们下一步主要的方面。
我们深刻感觉到，在车险综改背景下，如何在精细化经营、精益化运营、精确化管理等方面走出一条新路，特别是通过客户经营不断提升高质量发展能力，将是我们下一步主要课题。我们预计，随着公司各项转型举措的深入落地，在客户经营、车险管理等方面会开辟新的局面。
焦点6:太保集团大健康战略规划和进展如何？哪些是公司重点布局领域？
太保集团副总裁、太保健康险董事长马欣：太保集团旗下各主体健康险合并计算的保费收入在今年上半年实现了两位数的较快增长，增速优于行业一倍。其中服务黏性更强的医疗险增长最快。
目前健康险业务主要是重疾险和医疗险。公司在强化客户的加保能力，来提升重疾险的保障水平，同时围绕医疗的迭代能力建设，来提升客户医疗服务的渗透率。
关于太保集团在大健康布局的情况，健康险经营有两个确定性前提，一是医疗费用的长期通胀，中国目前是主要国际经济体里医疗通胀最高的国家；二是客户对医疗服务的刚性需求。因为这两个确定性前提，只有建设好大健康生态，才是我们经营健康险的基础。
大健康布局大多是从0到1立起来的工作，那么市场化和专业化是关键抓手。
用市场化解决创业问题，我们的互联网医疗用半年时间就建立起了一支包括400人医生、医助和近200人的科技队伍。搭建形成了能够应对高并发流量的科技平台，精心打磨了“太医管家”这个品牌，推出全科家庭医生服务。之所以发展快，就是市场化的机制在发生重要作用。这支创业团队正在日以继夜、持续迭代。我们用最短的时间发起设立了大健康产业基金，半年来这支团队审议通过了24个涵盖医疗器械、生物医药、数字医疗、检测检验的被投项目。
另一个抓手是用专业化来解决品质难题。我们的全科家庭医生服务，是与瑞金医院合作，由瑞金医院对我们的全科医生进行筛选、标准认证、规范培训，确保医疗服务的品质。同时我们也参股了瑞金医院旗下的上海广慈纪念医院。
太保的专业健康险公司在股权优化后正在围绕新渠道、新产品、新科技推进项目化的变革，主要聚焦在专业健康险公司的核心系统再造，产品创新迭代，以及流量转换等重要的新领域，推动其转型成为敏捷型专业健康险公司，成为太保大健康布局中的关键一环。
