2020年，新冠肺炎疫情和车险综合改革成为左右财险市场发展走势的两大主因。在“马太效应”极为显著的财险业，随着行业调整转型的深入推进，财险行业的“老三家”人保财险、平安产险、太保产险交出怎样的成绩单备受行业关注。
总体来看，2020年，“老三家”合计实现净利润422.02亿元，同比减少21.3%，从财险业务结构看，车险单均保费负增长拉低保费增速，信用保证保险短期利润承压。但与此同时，保险业主动融入国家战略，责任险、农险、短期健康险成为财险业务新的增长点。
“老三家”赔付率均有所提升
数据显示，2020年，人保财险实现净利润208.34亿元，同比下降16.4%；平安产险净利润为161.59亿元，同比减少29.2%；太保产险净利润为52.09亿元，同比减少11.9%。
财险收入整体利润表现不佳，除了受同期所得税税前抵扣政策调整的影响，新冠肺炎疫情和车险综改也直接造成了综合成本率的高企。其中，平安产险综合成本率为99.1%，同比提高2.7个百分点；太保产险综合成本率为99.0%，同比上升0.6个百分点；仅人保财险的综合成本率与2019年持平，为98.9%。整体来看，三家险企赔付率均有所提升，费用率有小幅下降。如人保财险赔付率为66.2%，同比上升0.3%；费用率32.7%，同比下降0.3%。
对此，人保财险表示，赔付率上升主要是业务增长以及业务结构变化带来赔付支出增加所致。同时，受新冠肺炎疫情影响，经济下行压力加大，社会信用风险水平提高，业务逾期率上升，信用保证险赔付率上升较快。
商车险单均保费负增长
2020年，三家上市险企的财险保费实现差异化增长。人保财险和平安产险保费收入为4320.19亿元和2858.54亿元，同比分别增长0.1%和5.5%，太保产险保险业务收入1477.34亿元，同比增长11.1%。
疫情影响下，车险续保延后、新车销售减少，同时叠加2020年9月启动的车险综改，导致行业车均保费出现下滑。但大型险企承压能力更强，“老三家”的车险保费均出现小幅增长。人保财险、平安产险和太保产险车险保费收入分别为2656.51亿元、1961.51亿元和956.70亿元，同比增幅分别为1.0%、0.9%和2.6%，较2019年有所收窄。
不过在车险盈利方面，三家险企仅获得上亿元的承保利润，车险的经营难度可见一斑。人保财险2020年车险承保利润为88.09亿元，同比增长7.4%。平安产险和太保产险分别为32.69亿元和18.49亿元。
“老三家”车险综合成本率维持稳定。平安产险车险综合成本率同比提高1个百分点至98.2%；太保产险综合成本率为97.9%，同比持平。只有人保财险车险综合成本率同比下降0.2个百分点至96.5%。
谈及车险综合成本率改善的原因，人保财险拟任总裁于泽表示，在承保端，公司除了加强直销渠道建设、业务线上化转移以及车险精准定价能力外，还提升服务以增加客户黏性和接触频率。在理赔端，通过减损手段对冲风险，实现降本增效。
从手续费及佣金支出来看，财险业监管改革和车险改革深入推进，市场理性持续增强。人保财险手续费率为11.5%，同比下降1.2%，其中车险业务手续费及佣金支出同比下降12.9%。太保产险和平安产险车险业务手续费及佣金支出同比降幅均超6%。
国盛证券分析认为，预计今年上市险企将延续车均保费下降、总保费增速放缓的态势，综合成本率会相对稳定，业务基本实现触底，下半年车险保费有望恢复稳步增长。
非车险业务培育新增长极
车险市场经营受挫，非车险业务则迎来发展机遇，但并非所有险种都“春光大好”。
2020年，人保财险剔除信保业务后非车险保费收入1622.5亿元，同比增长10.0%；太保产险实现非车险保险业务收入520.64亿元，同比增长30.9%；平安产险非车险和意健险保费收入分别为726.48亿元和170.55亿元，同比分别增长14%和32.1%。
分险种来看，责任险、农险、短期健康险有望成为非车险业务新增长极。人保财险2020年意健险同比增长14.8%；农险同比增长17.4%；责任险同比增长4.6%。太保产险责任险、企财险、农险、保证险等业务总保费迈过400亿元大关，市场份额提升1.5个百分点。其中，健康险同比增速最快，为72.7%。平安产险的保证保险业务保费收入最高为374.29亿元，责任险保费收入同比增长27.8%。
若从承保利润角度分析，信用保证保险业务成为2020年非车险业务的盈利“拖累”。由于信用风险增加，人保财险主动收缩融资性信用保证保险业务规模，导致保费收入减少，信用保证保险综合成本率同比上升23.1个百分点，承保亏损51.04亿元。
对此，中国人保副董事长、总裁王廷科表示，去年中国人保非车业务风险已在加速出清。特别是在类金融业务和信保业务方面，能够强化底线思维，着力出清和化解存量风险，并严格控制增量风险，做到风险可知可控。
平安产险保证保险业务同样短期承压，去年亏损31.25亿元，综合成本率达111%。中国平安表示，从中长期来看，基于我国经济强大的韧性和发展动力，国家出台的相关支持性政策发挥效力，以及公司积极主动的风险管控举措，疫情不会对保证保险业务的未来发展造成实质性影响。
