今年发生的新冠疫情，比以往任何时候都更肯定了供应链中断保障的必要性。可采用的解决方案包括或有连带业务中断保险、供应链保险和非损害性业务中断保险，以补偿流行病、监管和政治风险事件造成的损失。除了上述险种之外，随着制造商谋求降低自己面临的全球供应链风险，迁移和回迁生产业务将产生对传统保险的新需求，如经营所在地的财产险和工程险。
一、供应链的风险管理
寻找效率与韧性之间的平衡
几十年来，提升效率和成本效益一直是全球供应链的主旨。近来，由于贸易摩擦加剧及新冠病毒危机，韧性和风险管理成为更普遍的考虑因素。上述动向让人们关注全球供应链的内在脆弱性，包括供应难以预测的供给、运输和通讯网络失效、融资中断、监管和政治风险。改善全球供应链韧性的关键在于透明度和多样化。下表展示了如何从不同利益相关群体的角度改善韧性。
有效降低供应链风险
近期发生的一系列事件，特别是新冠疫情，普遍提高了人们对供应链的风险意识。
在2020年5月对供应链高层主管开展的一项调查中，93%的调查对象声称已制定计划以增强供应链韧性，其中包括：增加供应商的冗余度；减少非通用零件的数量；缩短供应链，供应链地区化。通过地域多样化，大多数制造商向多个备份货源采购生产资源，避免过度依赖单一来源的供应商。生产高度集中于中国的许多全球制造商则大多已采纳“中国+1”战略，也就是在中国生产基地占主导的情况下，增加第二个补充性的海外生产设施。
供应链多样化战略
与中国的不同融合深度，可能会决定经济实体采取具体的、不同的供应链多样化战略。
目前亚洲发达市场的制造商均采取了不同的多样化策略。日本制造商目前面临的全球供应链重构压力较小，因为他们先前在亚洲建立了较为平衡的生产组合。与日本不同的是，由于地缘政治摩擦和经济不利因素，韩国制造商则更加警惕对中国的过度依赖，大型制造企业正将生产迁移到越南和东南亚其他市场。相比日本和韩国，中国台湾由于其对中国大陆经济高昂的贸易顺差，已产生对大陆的过度依赖，因此早已深度融入中国大陆的供应链。只是由于近来中美贸易领域摩擦加剧，鸿海、和硕联合等大型台资制造商迫于方方面面的压力，才开始在越南、印度和印度尼西亚建立新生产基地。
全球供应链的变化将产生更多保险商机
产业的迁移和迁回，将带动新工厂和相关设施的建设。此外，部分地区政府正加大基础设施投资，以容纳从中国迁出的项目。当地零件供应商及其他物流和支持行业可以增加固定资产投资，从这些变化中牟取盈利。所有这一切将刺激替代地点的财产险和工程险需求。日常制造业务也将产生对责任险和其他商业险的新需求。就中国本身来说，保险需求可能随着生产的迁出而减少，但预期政府将提供财政和政策刺激以支持经济，促进内需，摆脱出口增长模式。强劲的国内消费也将推动保险需求。
二、保险和供应链风险
保险是管理全球经济供应链风险不可或缺的环节。有多种保险解决方案确实可以便利国内和国际业务及商业来往的顺利进行，其中包括针对供应链中断的保障：
1、业务中断(BI)保险，专为制造商因遭受物质损害而造成的生产流程中断风险提供保障。
目前，BI 损失通常占灾害事件对物质财产造成的财务损失总额的50%-70%，其中很大比例未投保。标准的业务中断保险在被保险人自有财产发生损失时触发，而连带业务中断(CBI)风险则与外部方(如供应商或客户)的财产风险挂钩。特别是，CBI保险向公司偿付由于第三方处所的业务运营中断而导致的额外费用及利润损失。因而，CBI保险可覆盖某些供应链风险，特别是供应商或客户处所的财产风险。在众所周知的供应链事件中，有望获得 CBI 保障的案例包括：日本东北地震和海啸(2011年)、泰国洪水(2011年)和天津港口爆炸(2015年)。
此外，如果从指定供应商或供应地获取产品、部件或服务中断或延迟，但财产未遭受物质损害，供应链保险也有相应的产品，即非物质损失业务中断(NDBI)保险，在不存在物质损害的情况下，也可以覆盖在供应商获取产品时遭遇服务中断/延迟造成的损失。
非物质损失业务中断(NDBI)保险覆盖大流行病、罢工、动乱、军事行动等事件，以及/或者监管行动、政治风险或灾害事件(地震、洪水、火山爆发等)造成获取供应商的产品或服务遭受严重延迟或中断的情形。
NDBI保险解决方案可能针对实际情况而采取不同的赔偿方式，主要包括：
1）、赔偿基于实际损失，类似于成熟的BI惯例；
2）、基于客观测量及公式化赔付的参数(基于指数)解决方案，构建为保险或衍生工具，触发因素经适当定制以尽量减少基数风险；
3）、混合解决方案：双重触发因素，赔偿基于两个或更多客观事件的序列，或者有可能采取分次预定赔付。
解决方案实例：监管损害保险
背景：某制药公司完全依赖海外供应商的外部代工制造。药品制造商需要对供应商的原料药进行审批和认证。近年来，由于供应商未能遵守良好的商业规范，出售该公司产品国家的指定监管机构(DRA)下令关闭多家工厂并发出进口禁令，从而造成巨额损失。
NDBI保险的目标：该制药公司想要为因监管行动所导致的业务中断风险提供保障。这些行动损害或中止了10个不同国际外包供应商所在地的制造业务。
风险转移解决方案：保险公司提议购买为期3年的不可取消保险，保障制造商的盈利免受监管机构关停、预先暂停和出口禁令的影响。指定监管机构发出监管令、预先暂停令或进口禁令时即可触发赔付。这种结构可保障收入的稳定性，免受低频率/高严重度事件的影响，另外的好处是在整个投保期内以固定费率保证产能。
好处：制药企业的监管损害保险是专门针对受严格监管的制药行业的NDBI保险，旨在为DRA停产命令的负面后果或预防其后果而导致的盈利损失提供保障。这种风险先前并无保障。保险保障了受专利保护药品的营收和现金流，它们是收回研发投资和新药资金投入的必要条件。
2、政治风险保险——保障外国政府行为导致的损失
政治风险保险有两种形式：股权保障或投资保险和主权拒付解决方案。第一种保险保障外国直接投资免受政治干预及其他风险的影响，如：没收和充公资产；进口/出口禁运；选择性歧视和强迫撤资。政治风险保险还为当地货币无法兑换成硬通货，以及无法将硬通货汇出该国的风险提供保障。合同是基于风险提供保障，一般保护外国投资者的资产。这种保险有助于减少离岸外包连带的战略风险。主权拒付领域(政府机构拒绝履约)的保险则保护向政府出售产品或服务的公司。尽管可提供上述保险，若干政治风险仍在目前的可保边界之外。
3、水险和贸易信用险
不断扩大的全球供应链一直是推动国际贸易和投资增长，进而推动保险需求的关键因素，但2011年后，商品贸易密集度(买卖的产出品百分比)下降，原因可归咎于全球经济增长减速、大宗商品价格疲软，以及保护主义增强和全球制造业价值链趋于成熟。亚洲市场对全球供应链的后向和前向参与度也有所降低，但亚洲市场的总体贸易依赖度和供应链参与度仍高于全球平均水平。由于贸易险与水险业务存在强相关性，后者也受到影响，也因此导致近年来国际贸易险和水险的保费增长趋势持续放缓。
三、数据：评估供应链风险的关键
正如标准供应链数据对稳固的业务连续性计划至关重要一样。企业描绘不同层级的供应商以模拟和监控生产流，对识别供应链内在的风险同样至关重要。对谋求为中断风险提供保障的保险公司而言，关键在于了解供应链中的运输脆弱环节。例如2017年，欧洲最繁忙铁路廊道在德国境内Rastatt附近的一小段轨道关闭，结果造成卡尔斯鲁厄与巴塞尔之间的货运中断七周。自然灾害和人为灾难也给保险公司带来(累积)风险。保险公司获得的供应链风险方面的信息越透明，风险的可保性越大。然而，被保险人提交给保险公司的数据往往缺少细节，无法发现相关地点或二线供应商的瓶颈。数据交换往往缺乏寿险或财险那样的标准化格式。外部数据往往缺乏结构，需要关于供应商和产品的详细公司信息。
科技在供应链风险管理中的作用
数字科技可帮助人们在风险识别、评估和监控方面更好地了解供应链。例如，端对端数据平台非常有助于确保数据安全性，并确保与供应链中的所有利益相关方共享关键信息，从而减少运营风险。这有助于管理累积风险，应对欺骗性索赔。有望利用科技减少供应链风险的部分例子包括：
1、低成本传感器解决方案：可穿戴设备、智能手机和游戏机广泛使用传感器。利用低成本传感器，可以为供应链的质量控制和可视化提供帮助。可以使用跟踪应用程序，优化不同站点与工厂间的轮动，跟踪在途资产。
2、大数据分析技术：数字化技术可以捕捉来源不同的大量数据。大数据分析技术可以利用这些数据，优化产能利用，改善客户体验，降低风险。
3、区块链技术：可以增进供应链利益相关方之间的信任度和透明度，创建无法篡改的商品移动记录，建立包含不同运输阶段的单一、安全供应链数据来源。该技术结合流程自动化，有助于降低保险交易。
与此同时，数字化供应链生态系统的发展正在驱动新的保险商机。这些生态系统支持对结构化和非结构化数据进行整理，允许买家和卖家按需进行市场匹配，并建立交付数字产品的基础设施。这将使保险公司能够提供风险管理服务，降低供应链风险。保险业也应该积极利用该项趋势，寻求科技赋能的风险解决方案。
