2020中国保险业发展报告公布：保障需求逐步释放 人身险业和财产险业挑战中都蕴含着机遇

　　近日，《2020中国保险业发展报告》（以下简称《报告》）发布，这是北京大学经济学院第九年发布该报告。《报告》认为，新冠肺炎疫情对中国保险业及经济短期内将形成较大冲击，但“刚需延后”和新的保障需求也将逐步释放，无论对于人身险业还是财产险业而言，挑战中都蕴含着机遇。

　　人身险：

　　县域“两乡”竞争将加剧

　　《报告》认为，作为全球第二大寿险市场，中国人身保险市场增长潜力依然巨大。

　　新冠肺炎疫情在给寿险行业造成短期业务影响的同时，从长期来看，激发了公众对未来不确定性的重视。消费者因此会更加注重健康风险保障，这不仅体现在接受了一定的个人卫生习惯等类似的控制型措施，也会更为认可保险这样的金融措施。

　　伴随保险业的积极宣传，消费者将越发意识到，病毒扩散等各种突发事件来得猝不及防，侥幸心理就意味着不安全、意味着暴露于巨大的风险之中，从而唤醒公众空前的保险意识，潜在的购买需求将被激发出来，有助于人身险业的长期发展。

　　《报告》预测，人身保险发展动能转换，将加剧市场经营主体多方面策略分化。在区域竞争方面，一线城市市场竞争加剧，下沉市场正成为群雄必争之地。外资险企在一线城市的市场份额连年攀升，远高于全国平均水平，北、上、深三地贡献了外资总保费收入的30%左右。一线城市经济较为发达、风险管理意识和保险需求较高，预计仍将成为外资险企优先布局的市场。

　　国家统计局数据显示，全国三线以下城市及农村乡镇地区居民规模多达10亿人，占总人口的比重超70%。广大乡镇农村地区还存在一定的人口红利，县域及以下的“两乡”将成为中国人身保险市场的群雄必争之地。

　　在产品方面，大型寿险公司向产业链突破，中小险企以提供更具个性化的保险产品为主。经过转型升级，“以客户为中心”的经营理念已成为各险企的共识，但不同类型险企的经营策略逐步分化。

　　目前来看，大型金融保险集团正在向产业链突破，积极打造大健康、大养老生态圈。比如，在“大健康”“大养老”领域，大型险企深度挖掘客户需求，将传统养老保险、健康保险与入住养老社区相结合，打造保单实物化。中小险企未来将在探索“特色化经营、差异化竞争”的发展路径上行进，专注于细分客户群和场景，推出简单化、碎片化、高性价比的产品，打造自身的差异化特色。

　　财产险：

　　互联网保险比重持续上升

　　《报告》指出，财产保险市场的结构仍然延续往年车辆保险一家独大的局面，非车辆保险业务市场不确定性强，过度依赖于政策支持的问题依然存在。同时，我国财产保险市场仍然存在一定的不规范现象，市场秩序受到挑战。另外，财产保险市场两极分化程度持续加剧，中小型公司发展空间被进一步压缩，车险和非车险业务规模、效益向“老三家”（人保股份、平安财险和太保财险）集中的现象进一步加剧。

　　新冠肺炎疫情对于财产险市场的冲击不容小觑，但从长期来看，“刚需延后”和新的保需求也将逐步释放。预计下一阶段国家将会采取一系列有效的财政政策和货币政策来对冲不利影响，做好“六稳”“六保”工作。在这样的大背景下，财产保险仍然具有坚实的发展基础。

　　《报告》认为，互联网保险未来的比重将会持续上升。随着互联网大范围普及“互联网+”模式的逐步推广，保险行业尤其是财产保险行业通过互联网进行推广的比重逐渐上升，各大保险公司也纷纷进军互联网。

　　比如，中国平安“金融+科技”和“金融+生态”核心战略、中国人保“智·惠人保”数字化战略、中国太保“转型2.0”的“数字工厂”赋能等，依托于互联网通过数字化渠道进行产品销售、客户运营，并联合场景与数据方进行产品定制。

　　此外，随着科技化程度加深以及大数据、云计算、智能化和区块链等技术深入应用，保险领域将会进一步提升保险精算定价及管控能力，改变产品的运营模式，深刻改变保险行业的生态和现有格局。同时，个人消费信贷、健康医疗及汽车产业链等相关领域投融资的快速增长也会推动保险跨领域合作，推动保险产品的创新。

　　保险资金：

　　提高服务实体经济效率

　　2019年，保险行业原保费收入4.26万亿元，同比增长12.17%；保险资金运用余额18.50万亿元，较年初增长12.9%。《报告》认为，虽然整体表现非常不错，但我国保险业还在相对较为初级的发展阶段。与其他保险市场相比，保险深度和密度远低于世界平均水平，保费收入增长仍然具有较大空间。

　　当然，保险资金也具有自身的优点——体量大、负债清晰和久期长。这些优点在当前国家倡导金融服务实体经济的大方针下具有更高的价值，进而对其资金运用也提出了更高的要求。总而言之，就是要发挥保险资金的优势，提高服务实体经济的效率；在资金投资运用中更注重安全性和稳健性，能够较好地匹配实体经济的融资需求。

　　截至2020年10月末，我国保险资金运用余额已经达到20.85万亿元，而随着中国经济的发展、居民收入的增加和保障意识的增强，这一规模还将继续扩大。

　　如何利用好保险资金的规模，发挥保险资金的优势，是保险行业需要深入研究的问题。《报告》提出，保险行业应当从自身特征出发，利用稳定的保费增速为保险资金运用提供稳定的资金来源。

　　同时，保险行业应当继续发挥资金规模优势和保险保障功能，在资产配置上更贴近服务实体经济主线，提高服务实体经济的效率，为我国的基础设施建设和城镇化建设提供长期稳定的资金。保险资管机构则需要坚持价值投资，加强信用风险管理，以服务保险主业为主要任务，为保险行业资金投资管理做好服务。