上市保险公司“开门红”带动寿险业务复苏 发展健康和养老穿越周期

　　截至目前，上市保险公司已经悉数发布2021年1-2月保费数据。

　　其中，中国人保领涨集团保费收入增速；新华保险、中国人寿领涨寿险保费增速；太保产险领涨财险保费增速。

“开门红”带动寿险业务复苏

　　在以集团为主体的上市公司中，中国人保领涨。2021年1-2月，中国人保原保险保费收入1360.6亿元，同比增长9.58%；中国平安原保险保费收入1809.48亿元，同比下降4.43%；中国太保原保险保费收入989.61亿元，同比增长8.84%。

　　2021年1-2月，在“开门红”和新旧重疾产品切换的带动下，寿险业务持续复苏，其中新华保险、中国人寿领涨。

　　具体而言，中国人寿原保险保费收入2540亿元，同比增长11.40%；平安人寿原保险保费收入1308.98亿元，同比下降4.11%；太保寿险原保险保费收入721.98亿元，同比增长8.19%；新华保险原保险保费收入440.9亿元，同比增长11.45%；人保寿险原保险保费收入422.19亿元，同比下降0.06%。

　　新华保险近日召开的2021年经营管理专题会议再次强化“对标、赶超”管理思路。新华保险党委书记、首席执行官、总裁李全表示，对标工作将会是一项长期持续性的工作，是公司战略落地的一个重要组成部分，不是一个短期运动。管理项目是动态调整的，将随着公司战略的需要和监管的要求在年底进行滚动调整。

　　在财险业务上，太保产险领涨。人保财险原保险保费收入807.38亿元，同比增长7.62%；平安产险原保险保费收入428.32亿元，同比下降10.05%；太保产险原保险保费收入267.63亿元，同比增长10.64%。

　　车险综合改革对财险业务影响明显，但已逐步平稳。2020年9月，由银保监会发布的《关于实施车险综合改革的指导意见》正式实施。短期来看，车险综合改革后有可能出现市场价格竞争加剧，综合成本率上升，部分保险公司保费收入下滑，出现承保亏损。中长期来看，车险市场将走上更加健康发展的轨道。

　　万联证券认为，在市场需求和国家政策的催化下，寿险市场有望延续加速增长；车险综合改革对财险公司的影响正在逐渐减弱，负债端结束负增长可期。

　　银保监会数据显示，2021年1月，保险行业实现原保险保费收入1.01万亿元，同比增长11.16%；赔付支出1538亿元，同比增长21.48%；资金运用余额21.99万亿元，为总资产的92.12%。其中，财产险公司原保险保费收入1579亿元，同比增长0.13%；人身险公司原保险保费收入8515亿元，同比增长13.49%。

　　普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾指出，从未来看，保险行业需要做好大势预判和战略规划，顺势而为选择蓝海赛道，创新业务模式，设定阶段目标；摒弃机会主义，打造新赛道核心竞争能力，尤其是新兴的科技能力，并且需要坚持战略定力；构建包容的企业文化，聚合多元化的人才，鼓励创新，建立容错机制。

　　券商研报纷纷唱多保险行业。光大证券研报显示，保险股现阶段为新周期起点，行业具有长逻辑及新增量。从金融结构顶层设计来看，保险纳入居民资产配置重要性不断提升，财富管理的高端代理人转型模式有望带来新一轮价值提升。从我国保险业的发展阶段来看，我国保险业尤其是三四线下沉市场保费深度、密度空间较大。百万医疗险及保险行业线上化有望带来新一轮的增量。保险股要突破利率及人口红利周期，实现长远发展，需要持续深化价值及科技转型。此外，发展健康和养老领域将助力保险穿越人口红利周期。

　　发展健康和养老穿越周期

　　当前，健康和养老领域已经成为上市保险公司发力的重点。根据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，发展多层次、多支柱养老保险体系，提高企业年金覆盖率，规范发展第三支柱养老保险。

　　专业养老险公司在健全完善我国社会养老保障体系中大有可为。大家保险集团总精算师兼大家养老总精算师邹辉认为，养老险公司要在四个方面积极作为：首先是创新产品。解决养老保险问题的关键在“供给侧”，而“供给侧”的关键是产品的真正适销对路。既要产品设计上对准真实需求，产品定价上考虑允许浮动利率，也要适当提升养老金资产中权益投资比重，提升养老产品回报，抵抗长期通胀，物有所值。

　　其次是专业化的服务。老龄化社会的养老需求不单纯是产品，更呼唤由专业的机构和服务团队所提供的与之匹配的优质服务，比如大家保险集团通过打造“城心养老”模式驱动保险养老机构向小型化、社区化、连锁化趋势发展，成为行业亮点。

　　第三是品牌。一直以来，强品牌背书的金融机构，在推动养老产业变革、教育民众方面更具主导优势。

　　最后是科技赋能。数据驱动等技术不仅可以实现对客户需求的精准把握，推动行业数字化转型，还可以解决产品同质化、监管难等问题。

　　在今年全国两会上，中国人寿集团董事长王滨提交《关于保险服务三支柱养老保障体系建设的提案》，提出加大税收优惠力度、强化三支柱间的衔接转换贯通、引导养老金融产品形成专属优势、试点先行推进三支柱改革等建议。

　　中国人保董事长罗熹表示，中国已经进入长寿时代，面临着老龄化的挑战。“第三支柱相对于其他两个支柱而言，作用并不相同。一是能为高收入阶层个人养老提供一个渠道、一种方式；二是能为新兴业态、多种方式的从业人员提供一种养老保障；三是通过长期的养老保障资金促进资本市场健康发展。”

　　3月15日，中国保险行业协会向保险行业全体会员公司印发了《关于保险行业积极开展老年群体保险消费者权益保护工作的倡议书》。中国保险行业协会党委书记、会长邢炜表示，近年来，保险行业在应对人口老龄化挑战、保护老年群体保险消费者权益方面，进行了有益探索和尝试。一是参与多层次养老保障体系建设；二是开发针对老年群体的专项保险产品；三是努力提升老年群体保险服务的质量和水平。

　　例如，保险行业积极探索开发适应老年群体风险特点的保险产品，如2013年，推出了我国首个面向老年群体的商业健康险产品——老年防癌险。据统计，“十三五”期间，保险业协会51家会员公司先后共推出140余款老年专属保险产品，涉及健康、医疗、养老和意外伤害等多个风险保障领域。同时，保险行业积极探索推动养老（健康）服务机构责任保险的发展，以减轻普惠型养老服务机构的后顾之忧，增强其服务能力。

　　公开数据显示，2020年，商业养老年金保险保费收入712亿元，积累超过5800亿元的保险责任准备金，较年初增长22%。截至2020年末，保险机构在企业年金市场共计为7.4万家企业提供受托管理服务，覆盖1521万人，累计受托管理资产1.15万亿元，占企业年金法人受托业务的70%左右；投资管理资产余额1.2万亿元，占企业年金基金实际投资运作金额的55%左右；管理企业账户2.1万个，个人账户超过380万个。部分保险机构还担任基本养老保险基金投资管理人。个人税收递延型商业养老保险试点进展平稳。截至2020年末，共有23家保险公司参与试点，19家公司出单，累计实现保费收入4.3亿元，参保人数4.9万人。具有养老属性的商业保险已积累责任准备金约3.3万亿元。