养老保险“三支柱”全面开花 长江养老业务规模迈上万亿台阶

　　“十四五”期间，预计我国将进入中度老龄化阶段。在这样的现实情况下，无论是“十四五”规划，还是今年的政府工作报告中，养老保险体系的快速发展毫无疑问都拥有了浓墨重彩的一笔。事实上，在我国养老保障体系这十多年来的发展中，专业养老保险公司无疑承担了重要角色，同时行业本身也获得了长足的发展。从上海出发，如今已辐射全国的长江养老就是这一行业发展的一个缩影。

　　以2007年一次性承接186亿元上海原企业年金起步，经过了13余年的发展，长江养老如今的管理资产规模已跨上万亿元的新台阶，位居国内保险资管机构前列，并全面覆盖了我国多层次养老保障体系的三大支柱。

　　站在新的发展起点，回望过去长江养老做对了什么？展望未来又如何保持可持续发展？

　　“长江养老近年来的高质量发展结果得益于我们对‘长期主义’的坚持，在国家积极应对人口老龄化、加快多层次养老保障体系建设的大格局中不断优化完善自身的发展定位和战略路径。养老金资产从性质上来说本身就与‘长期主义’的理念天然契合，未来我们也会继续锚定‘长期主义’，全力打造国内一流、国际知名的科技型养老保险资管机构，并在太保集团的健康养老战略布局中发挥更多价值。”长江养老保险股份有限公司党委书记、董事长苏罡表示。

　　过去：坚持“长期主义”，养老保障“三支柱”全面开花

　　在中国太保的2020年年报中，“长期主义”这个词出现了9次，跨入30周岁的中国太保对“长期主义”的重视可见一斑。而作为中国太保旗下的专业养老保险公司，长江养老近年来在养老金资产管理方面也秉持着“长跑者”的角色。在苏罡看来，养老金的长期性使得其管理者必须做“时间的朋友”，而近年来正是因为对“长期主义”的坚持，长江养老在养老保障的“三支柱”业务中全面开花。

　　根据苏罡介绍，长江养老的管理资产规模于2020年突破一万亿元，迈上了新平台，位居国内保险资管机构前列，其中投资管理规模稳居养老保险行业第一位。

　　具体来说，在第一支柱基本养老保险方面，长江养老凭借领先业绩和良好服务，持续获得追加投资资金。

　　而在长江养老赖以起家的第二支柱年金业务方面，截至2020年底，其年金受托规模超过2500亿元，较成立之初一次性承接的186亿元增长了13倍。尤其是在职业年金市场，长江养老在全国32个已经完成管理人评选的职业年金统筹区，实现了受托人与投管人的100%中选。同时，团体养老保障继续发挥创新优势，管理规模高居行业第一位。

　　而在此次政府重点提及的第三支柱方面，长江养老则有序发展个人养老金业务，不断优化产品结构并积极参与个人养老金制度的政策研究。

　　养老金涉及老百姓的养老钱，养老金投资的安全性、收益性也是长江养老能够在养老保障体系中全面开花的重要保障。

　　根据近期发布的《2020年全国企业年金基金业务数据》，长江养老去年在企业年金市场资金运作规模最大、行业最为关注的单一计划含权组合方面，取得11.56%的投资回报，超越行业平均并稳居市场前1/2。同时，在去年这个职业年金基金管理运作的第一个完整年度，长江养老的职业年金受托业绩和投资业绩均位居市场前列。

　　苏罡称，2020年长江养老为客户带来业绩回报660亿元，成立以来累计为客户创造超过1600亿元的业绩回报。“去年前三季度尽管市场大幅波动，但是公司沉着应对、动态调整，确保整体业绩不出现亏损的同时继续保持行业领先的业绩排名。”

　　而站在整个中国太保的角度来说，依托长江养老职业年金业务，中国太保真正实现了养老金业务的全国化布局，初步实现了借助职业年金市场实施弯道超车的战略目的。

　　事实上，在2014年融入中国太保的“大家庭”之后，长江养老也成为中国太保在养老金融领域的重要拼图，为其保险“全牌照”补上重要一张。

　　苏罡表示，一方面，长江养老在养老保险资产管理领域的牌照优势、人才积累与专业积淀，为中国太保全面逐鹿中国养老财富管理市场、落实国家积极应对人口老龄化战略提供了核心支点。另一方面，长江养老在各类长期资金管理方面的丰富经验与资金积累，为中国太保回归金融本质、服务实体经济发展提供了最为优质的长期资本，使得保险资金与养老资金协同投资、共同撬动实体经济的转型升级成为可能。

　　未来：锚定长期主义，坚持高质量发展

　　“下一个辉煌的三十年已经开启，作为保险业的长跑者，我们将锚定长期主义的基本信念，长期坚持对行业健康稳定发展规律的尊重，长期坚持以客户需求为导向的服务理念，长期坚持以转型变革为提升高质量发展能力的路径。”站在中国太保的而立之年，中国太保董事长孔庆伟在年报中表示。

　　同样，站上万亿管理规模的新台阶之后，对于苏罡来说，未来长江养老要在快速变化的外部环境和快速发展的养老保险资管市场中保持可持续高质量发展的关键，也需要“锚定长期主义”。

　　苏罡表示，从长期角度来看，长江养老的战略定位与目标就是：专注养老保险资管主业，聚焦长期资金管理，全面服务养老保障三支柱，全力打造国内一流、国际知名的科技型养老保险资管机构。而其内在经营逻辑归纳起来就是“一个核心、两轮驱动、三个全面”。即以“受人之托、代人理财”的信托型养老保险资管模式为核心；坚持人才、科技作为公司业务发展与能力建设的核心动能；全面参与多层次、多支柱养老保险体系建设，覆盖养老保险资金受托、账管、投资的全流程，服务全类型长期资金。

　　而从实际行动上来说，要实现这一长期目标，苏罡认为，必须要做到四个“坚持”。

　　一是坚持以客户需求为导向。通过差异化竞争，拥抱未来非接触式的金融服务模式，实现资金的长期保值增值，通过资产配置获得分散风险溢价。“以养老金管理为例，我们认为今后养老金融产品的大趋势是后端处理复杂精细，面向客户的前端展示简单化、特色化。未来，我们要设计简单易懂、特色鲜明、营销透明高效的产品，更好地支持行业的发展。”苏罡表示。

　　二是坚持服务国家战略、服务实体经济、服务民生保障。国富民强是养老保险资管行业长期健康发展的经济社会基础，而养老金等长期资金的持续积累与有效配置，则是国家繁荣、企业发展与个人幸福的重要基石。因此，养老保险资管行业需充分发挥养老金的长期投资、价值投资、稳健投资的属性，全面融入服务国家战略、服务实体经济、服务民生保障的大潮之中。

　　三是坚持聚焦“人才+科技”加大投入。“我国人口老龄化进程加速和居民消费水平的提高，未来对养老金融产品和服务等将提出更高的要求。我们必须把人才作为最重要的长期投入，通过激励机制留住核心人才，更好地推动行业的发展。另一方面，精细化的资产管理离不开金融科技的支撑。依靠金融科技，我们可以把优秀的投资经理能力固化在投资平台和管理系统中，高效获取风险收益，保证投资业绩的长期稳定。”苏罡称。

　　四是坚持底线思维，做好应对各类风险及突发事件的准备。“这次的新冠疫情，对全行业的应急管理体系与风险管控机制是一次全方位的实战检验，总体上来看大家都经受住了考验，但从长远来看，面对实体经济承压和长期利率下行的趋势性风险以及类似新冠肺炎疫情这样的偶发性风险，公司必须加快完善有韧性的全面风险管理体系，必须形成常态化机制，以做好各项管控和应急备份。”苏罡说。