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基金常识:跟踪同一只指数的基金业绩差异为什么也会很大

[ 2022-09-06 14:41 ]   来源:[ 中国保险网 ]    双击自动滚频 
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  跟踪同一只指数的基金业绩差异为什么也会很大?关于基金这个问题今天2022年09月06日中国保险网小编整理出相关问题,一起看一下。

  我们都知道,指数基金就是跟踪指数的表现,以减少跟踪误差为首要投资目标的基金,相比于主动权益类的基金,指数基金对基金经理的依赖程度比较低,也不需要基金经理挑选股票进行投资,指数基金的表现主要取决于指数的表现已经指数的跟踪误差。

  但是,我们也会发现,有些指数基金虽然是跟踪同一个指数,业绩的差异也会比较大,比如说同样是跟踪沪深300指数的基金,业绩排名首尾的基金业绩相差也超过30个百分点,这是为什么呢?

跟踪同一只指数的基金业绩差异为什么也会很大?

  复制指数的方式不同

  指数型基金可分为普通指数型基金(有些LOF)、ETF基金、指数联接基金、增强指数型基金

  以跟踪沪深300指数的基金为例,跟踪沪深300指数的基金有普通的沪深300指数基金,还有沪深300指数分级基金,沪深300指数增强基金等等,这些指数基金收益就是不一样的。

  其中,沪深300指数增强基金就加入了基金经理的主动管理操作,基金经理可以发挥自己的主动管理能力,有可能增厚基金收益,当然也可能带来负面影响,削弱了基金收益。这个看基金经理的管理能力。

  指数的成分股会发生调整

  指数不是一成不变的,而是会适当的调整指数的成分股,这个时候,指数基金的反应能力的快慢也会影响指数基金收益。

  如果基金经理没有及时根据指数调整买入相应个股或者卖出个股,就会造成跟踪误差和较高的冲击成本。

  指数成分股权重的区别

  跟踪指数基金,买入指数的成分股的时候,可以选择市值加权或者是等权重。

  市值加权就是根据成分股的市值不同赋予对应的权重,市值大的,权重高一点,等权重就是无论市值高低,每一个成分股都是一样的权重。

  所以,相比于市值加权,等权重相当于提高了中小市值成分股的权重。

  等权重指数相对提高了中小市值股票的权重,通常波动幅度要大于市值加权指数。

  交易费率的不同

  不同的基金公司和交易渠道,交易的费率肯定是不一样的。

  比如跟踪中证500的指数基金管理费最低的有0.5%,而有些是0.75%、1%,托管费大部分是0.1%,当然也有收0.2%的。这些成本都是会影响到基金收益的。

  相对来说费率较高的是增强指数型基金。增强指数型基金管理费率一般为1%,一般指数基金平均为0.6%。

  跟踪误差

  指数基金是有跟踪误差的,不同基金公司,不同的基金,跟踪误差的大小是不一样的。

  最好选择日跟踪误差控制在0.2%以内或者年跟踪误差在1.5%以内的纯指数基金,若是年跟踪误差在1%以内的品种更优。

  选择指数基金的时候最好选择相对规模稳定且规模偏大的指数基金。

  希望以上内容对你有所帮助。

  关于跟踪同一只指数的基金业绩差异为什么也会很大相关基金知识就介绍至这,本文结束。

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